Legea Privind fondurile de pensii facultative

Parlamentul adoptă prezenta lege organică.

	Prezenta lege transpune parțial Directiva (UE) 2016/2341 a Parlamentului European și a Consiliului din 14 decembrie 2016 privind activitățile și supravegherea instituțiilor pentru furnizarea de pensii ocupaționale (IORP), publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 354 din 23 decembrie 2016.

Capitolul I. DISPOZIŢII GENERALE
Articolul 1. Obiectul și domeniul de aplicare
(1) Prezenta lege stabilește cadrul legal privind constituirea și funcționarea fondurilor de pensii facultative ca parte a sistemului de pensii facultative, pe baza economiilor individuale capitalizate, cerințele privind organizarea, licențierea și activitățile desfășurate de administratorii fondurilor de pensii facultative, normele aplicabile depozitarilor fondurilor de pensii facultative, precum și competențele de supraveghere a acestor entități atribuite Comisiei Naționale a Pieței Financiare (în continuare – Comisie Națională). 

 (2) Prezenta lege se aplică persoanelor fizice și juridice din Republica Moldova, persoanelor fizice și juridice străine și apatrizilor, care desfășoară activități ori prestează servicii aferente înființării și administrării fondurilor de pensii facultative.

 (3) Prezenta lege nu se aplică: 

 a) autorității administraţiei publice centrale care gestionează bugetul asigurărilor sociale de stat; 

 b) angajatorilor care constituie provizioane la bilanț în vederea asigurării plății pensiilor pentru salariații proprii.

 (4) Comisia Naţională este autoritatea competentă să pună în aplicare prezenta lege în conformitate cu atribuţiile stabilite în Legea nr. 192/1998 privind Comisia Naţională a Pieţei Financiare.

 (5) În condițiile prezentei legi vor fi prelucrate date cu caracter personal strict necesare şi neexcesive în raport cu scopul prestabilit, conform competenţelor atribuite de lege, asigurându-se un nivel de securitate şi confidenţialitate adecvat în ceea ce priveşte riscurile prezentate de prelucrarea şi caracterul informaţiilor, conform principiilor stabilite de legislaţia privind protecţia datelor cu caracter personal.

Articolul 2. Noţiuni
În sensul prezentei legi, următoarele noțiuni semnifică:

achizitor potenţial – persoană fizică sau juridică care, singură sau împreună cu persoanele care acţionează în mod concertat, intenţionează să achiziționeze, direct sau indirect, acţiuni din capitalul social al unei societăți de pensii;

activ net al fondului de pensii facultative – valoare ce se obţine prin deducerea valorii obligaţiilor fondului de pensii facultative din valoarea activelor acestuia;

activ personal – sumă a mijloacelor bănești acumulată în contul individual al participantului sau beneficiarului, egală cu numărul de unităţi de fond deţinute de acesta înmulţit cu valoarea la zi a unei unităţi de fond;

administrator – societate de pensii, entitate reglementată din sectorul financiar sau persoană juridică autorizată pentru a desfășura activități de administrare a fondurilor de pensii în alt stat (în continuare – administrator din alt stat), care, în conformitate cu prevederile prezentei legi, deține licență de administrare a fondurilor de pensii facultative;

agent de distribuție – entitate reglementată din sectorul financiar, precum și intermediarii în asigurări (reasigurări), autorizați să distribuie planurile de pensii facultative în baza mandatului acordat de administrator, având dreptul să încheie cu participanții, în numele şi din contul administratorului, contracte individuale de aderare la contractul de societate civilă (în continuare – contract individual de aderare);

angajator – persoană juridică sau persoană fizică astfel cum este definită la art. 1 din Codul muncii nr. 154/2003;

beneficiar – persoană determinată corespunzător legislaţiei, care beneficiază de dreptul de a primi valoarea pensiei dintr-un fond de pensii facultative;

cont individual al participantului – cont deschis pe numele unui participant sau al unui beneficiar în registrul deținătorilor de unități de fond, care este folosit pentru executarea de operațiuni ce permit acumularea contribuțiilor în scopul obținerii unei pensii facultative și care reprezintă valoarea activului personal;

contract de administrare fiduciară – contract încheiat între administrator şi angajator, care are ca obiect administrarea fondului de pensii ocupaționale;

contribuţie – sumă plătită de către participant şi/sau de către angajator în numele salariatului la un fond de pensii facultative;

depozitar al activelor fondului de pensii facultative (în continuare – depozitar) – societate de investiții, inclusiv bancă, care, în conformitate cu Legea nr. 171/2012 privind piața de capital, este în drept să desfășoare activități de custodie;

distribuție de planuri de pensii facultative – orice activitate care constă în consultanța cu privire la încheierea unui contract individual de aderare, în propunerea unui contract individual de aderare sau în desfășurarea altor acțiuni pregătitoare în vederea încheierii unui astfel de contract, precum și în încheierea sau în asistența gestionării acestuia;

entitate reglementată din sectorul financiar – asigurător (reasigurător), societate de administrare fiduciară a investiţiilor sau societate de administrare a investițiilor, licențiate conform legislației care reglementează domeniile în care activează;

externalizare – utilizarea de către un administrator a unui prestator de servicii, care poate fi entitate afiliată în cadrul unui grup ori entitate în afara grupului, în vederea desfăşurării de către acesta, pe bază contractuală şi în mod continuu, a unor activităţi sau servicii ori a funcţiilor-cheie, în conformitate cu prezenta lege;

Fond de garantare a contribuţiilor în sistemul de pensii facultative – fond înfiinţat din contribuţiile administratorilor, având scopul de a proteja drepturile participanţilor și beneficiarilor dobândite în cadrul sistemului de pensii facultative;

fond de pensii facultative (în continuare – fond de pensii) – fond fără personalitate juridică, constituit prin contract de societate civilă încheiat în formă scrisă, care funcţionează pe baza principiului de finanţare prin capitalizare numai în scopul furnizării pensiilor facultative;

fond de pensii ocupaționale – fond de pensii facultative la care angajatorul contribuie pentru salariaţii proprii și care este gestionat de administrator pe baza unui contract de administrare fiduciară încheiat cu angajatorul;

legături strânse – situaţie astfel cum este definită la art 6 din Legea nr. 171/2012 privind piața de capital;

participant – persoană care contribuie și/sau în numele căreia s-au plătit contribuţii la un fond de pensii facultative şi care are în viitor un drept la o pensie facultativă;

participaţie calificată – deținerea directă sau indirectă a cel puțin 10% din capitalul social al unui administrator sau deținerea care permite exercitarea unei influenţe semnificative asupra gestionării administratorului în care este deţinută participaţia respectivă;

pensie facultativă – prestație plătită la pensionare sau în perspectiva pensionării participantului sau beneficiarului, cu îndeplinirea condițiilor prevăzute de prezenta lege, în mod suplimentar şi distinct de pensia furnizată de sistemul public de asigurări sociale;

persoane care dețin funcții-cheie – persoane fizice care dețin funcția de gestionare a riscurilor, funcția de audit intern și funcția actuarială în cadrul administratorului;

persoane afiliate – persoane fizice și persoane juridice astfel cum sunt definite la art. 203 din Codul civil nr. 1107/2002;

persoane care acţionează în mod concertat – două sau mai multe persoane astfel cum sunt definite la art. 6 din Legea nr. 171/2012 privind piața de capital;

persoane care gestionează activitatea administratorului – persoane fizice care, fiind învestite prin lege, statut sau act administrativ sau în temeiul unui contract individual de muncă, îşi asumă obligaţii şi exercită de sine stătător sau în comun cu alte persoane atribuţii de dispoziţie și de control în numele şi în contul administratorului, şi anume:

a) în cazul societăţii de pensii – organul executiv unipersonal, membrii organului executiv colegial şi membrii consiliului societăţii, precum şi persoanele care dețin funcții-cheie;

b) în cazul entităţii reglementate din sectorul financiar –

conducătorii subdiviziunii responsabile de activitatea de administrare a fondurilor de pensii facultative, precum şi persoanele care dețin funcții-cheie;

c) în cazul administratorului din alt stat – conducătorii sucursalei din Republica Moldova, precum şi persoanele care dețin funcții-cheie;

plan de pensii facultative – condiţii şi reguli elaborate de administrator și, după caz, coordonate cu angajatorul care achită contribuții, pe baza cărora administratorul colectează contribuțiile şi investeşte activele fondului de pensii facultative în scopul dobândirii de către participanţi a unei pensii facultative;

provizion tehnic – volum adecvat de pasive, corespunzător angajamentelor financiare rezultate din portofoliul de contracte de pensii facultative existente, care acoperă riscurile biometrice şi pe cele privind investiţiile;

riscuri biometrice – riscuri legate de deces, dizabilitate şi longevitate;

salariat – persoană fizică astfel cum este definită la art. 1 din Codul muncii nr. 154/2003;

societate de pensii – societate pe acţiuni care deţine licenţă eliberată în conformitate cu prevederile prezentei legi și are ca obiect exclusiv de activitate administrarea fondurilor de pensii facultative;

unitate de fond – titlu financiar de participare nematerializat, sub formă de înscrisuri făcute în cont, care atestă dreptul deţinătorului la o parte din activul net al fondului de pensii facultative.

Capitolul II. FONDURI DE PENSII
Articolul 3. Înființarea fondului de pensii
(1) Fondul de pensii se înființează de către administrator pe baza contractului de societate civilă încheiat în formă scrisă, la care participantul devine parte după semnarea contractului individual de aderare și virarea contribuției. Un fond de pensii trebuie să aibă minimum 15 participanți.

 (2) Fondul de pensii ocupaționale se înființează cu condiția acceptării de către angajatorul care intenționează să achite contribuții pentru salariații proprii a planului de pensii facultative și încheierii contractului de administrare fiduciară cu administratorul.

 (3) Înființarea unui fond de pensii, inclusiv aprobarea prospectului planului de pensii facultative, ține de competenţa consiliului administratorului.

 (4) Sediul fondului de pensii este cel al administratorului respectivului fond. Administratorul exercită toate drepturile aferente deţinerii şi gestionării activelor fondului de pensii.

 (5) Denumirea fondului de pensii va conţine sintagma „fond de pensii facultative” sau „fond de pensii ocupaţionale”, după caz. Denumirea fondului de pensii nu trebuie să inducă în eroare participanţii, potenţialii participanţi sau alte persoane.

 (6) Fondul de pensii este administrat şi reprezentat în raporturile cu persoanele terţe, inclusiv în faţa instanţelor judecătorești, numai de către administrator.

Articolul 4. Avizarea constituirii fondului de pensii
(1) Fondul de pensii se constituie cu condiţia avizării prealabile de către Comisia Naţională, în conformitate cu prezenta lege şi actele normative ale Comisiei Naționale. 

 (2) Pentru a obţine avizul de constituire a fondului de pensii, administratorul depune la Comisia Naţională, în modul stabilit prin actele normative ale acesteia, o cerere scrisă la care anexează documentele și informațiile aferente: 

 a) fondului de pensii care se înființează; 

 b) planului de pensii facultative; 

 c) depozitarului.

 (3) Prin avizarea constituirii fondului de pensii, Comisia Naţională avizează prospectul planului de pensii facultative și depozitarul. 

 (4) În cazul constituirii unui fond de pensii pentru care administratorul subscrie împotriva riscurilor biometrice şi/sau garantează un anumit randament al investițiilor ori un nivel stabilit al beneficiilor, se prezintă datele privind actuarul fondului de pensii.

 (5) În termen de cel mult 30 de zile de la data depunerii tuturor documentelor stabilite, Comisia Naţională examinează documentele prezentate şi, în cazul în care nu constată vreo încălcare a legislaţiei, eliberează avizul de constituire a fondului de pensii.

 (6) Orice solicitare din partea Comisiei Naţionale pentru prezentarea informaţiilor suplimentare sau pentru operarea de modificări în documentele depuse iniţial suspendă curgerea termenului stabilit la alin. (5). 

 (7) Comisia Naţională respinge cererea de eliberare a avizului de constituire a fondului de pensii dacă există cel puțin unul din următoarele temeiuri: 

 a) documentele şi/sau informaţiile prezentate contravin cerințelor prezentei legi și actelor normative ale Comisiei Naționale şi/sau au fost elaborate, aprobate şi prezentate contrar procedurilor stabilite de legislaţie, sau conţin clauze care pot prejudicia interesele participanţilor ori care nu le protejează în mod corespunzător;

 b) structura organizatorică a depozitarului, precum și personalul abilitat cu funcții de depozitare nu corespund cerințelor prezentei legi și actelor normative ale Comisiei Naţionale.

 (8) Modificările intervenite la documentele prezentate pentru avizarea prealabilă a constituirii fondului de pensii se supun avizării de către Comisia Națională, în modul stabilit de aceasta, înainte de punerea lor în aplicare.

Articolul 5. Prospectul planului de pensii facultative
(1) Planul de pensii facultative se propune persoanelor eligibile pe baza prospectului planului de pensii facultative ce conţine informaţiile stabilite de prezenta lege. 

 (2) Prospectul planului de pensii facultative se elaborează și se propune de către administrator. Prin încheierea cu administratorul a contractului individual de aderare, participantul acceptă planul de pensii facultative. 

 (3) În cazul înfiinţării unui fond de pensii ocupaţionale, prospectul planului de pensii facultative se coordonează cu angajatorul.

 (4) Administratorul este în drept să publice prospectul planului de pensii facultative (inclusiv în forma lui modificată) numai după avizarea acestuia de către Comisia Națională, sub sancţiunea retragerii licenţei de administrare. 

 (5) Prospectul planului de pensii facultative se furnizează persoanelor eligibile și participanților pe un suport durabil ori prin intermediul paginii web a administratorului și/sau a angajatorului, după caz. Un exemplar tipărit al prospectului se pune la dispoziția persoanelor eligibile și participanților la cerere, în mod gratuit.

Articolul 6. Cerinţe privind conţinutul prospectului
planului de pensii facultative. Modificarea 

 prospectului planului de pensii facultative

 (1) Prospectul planului de pensii facultative include, cel puţin, următoarele elemente:

 a) denumirea, sediul şi alte date despre administrator şi despre organele de conducere ale acestuia;

 b) denumirea fondului de pensii, data eliberării de către Comisia Națională a avizului de constituire a acestuia;

 c) condiţiile de eligibilitate a participanţilor pentru aderarea la fondul de pensii;

 d) cuantumul contribuţiei, modalitatea de plată a acesteia, precum şi modalitatea de împărţire a contribuţiei între salariat şi angajator, după caz;

 e) caracteristicile unităților de fond, drepturile și obligațiile participanților aferente unităților de fond, regulile de rotunjire a unităților fracționare și modalitatea de repartizare între participanţi a rezultatelor din investiţii; 

 f) principiile investiţionale, regulile de investire a activelor și profilul investițional al fondului de pensii; 

 g) riscurile financiare, tehnice şi de altă natură aferente planului de pensii facultative;

 h) informații generale privind conturile individuale ale participanților, precum și mențiunea privind dobândirea dreptului exclusiv de proprietate al participanţilor şi beneficiarilor asupra activului personal;

 i) condiţiile de plată a pensiilor facultative şi/sau a altor prestaţii;

 j) condiţiile de acordare a pensiilor facultative în caz de dizabilitate;

 k) nivelurile maxime ale comisioanelor și ale altor taxe sau costuri suportate de fondul de pensii și de participanți, divizate pe categorii; 

 l) periodicitatea şi procedura de raportare către participanţi;

 m) condiţiile şi procedurile de încetare a participării şi de transfer la un alt fond de pensii; 

 n) condițiile privind garanțiile complete sau parțiale aplicate în cadrul fondului de pensii sau unui nivel anume de beneficii, după caz, sau, în cazul în care nu se oferă nicio garanție – o declarație în acest sens;

 o) mecanismele de protecție a drepturilor de pensie facultativă dobândite și/sau condițiile de reducere a beneficiilor, după caz; 

 p) situațiile în care participanții suportă un risc investițional sau pot lua decizii investiționale în funcție de rezultatele anterioare ale investițiilor aferente fondului de pensii pe o perioadă minimă de 5 ani sau pe toată durata de operare a fondului, în cazul în care aceasta este mai mică de 5 ani; 

 q) procedura de modificare a prospectului planului de pensii facultative și modul de publicare a acestuia;

 r) locațiile unde pot fi obținute mai multe informații;

 s) în cazul fondului de pensii ocupaționale – denumirea, sediul și IDNO al angajatorului care efectuează contribuții la fondul de pensii ocupaționale pentru salariaţii proprii.

 (2) Prospectul planului de pensii facultative poate prevedea și alte drepturi și obligații ale administratorului, participanților și beneficiarilor, în corespundere cu prezenta lege și actele normative ale Comisiei Naționale.

 (3) Orice modificare a prospectului planului de pensii facultative devine aplicabilă și se aduce la cunoștință participanților după avizarea acesteia de către Comisia Naţională.

 (4) În cazul unui fond de pensii ocupaționale, administratorul modifică prospectul planului de pensii facultative după acceptarea modificărilor de către angajatorul care achită contribuții la respectivul fond.

 (5) Cheltuielile legate de modificarea prospectului planului de pensii facultative se acoperă de către administrator sau de către angajator, după caz.

 (6) Modul de avizare a prospectului planului de pensii facultative, a modificărilor aduse acestuia, precum şi modul de informare a participanţilor se stabilesc prin actele normative ale Comisiei Naționale.

 (7) Prospectul planului de pensii facultative se republică integral pe pagina web a administratorului şi, după caz, a angajatorului după fiecare modificare avizată de către Comisia Naţională, în termen de 5 zile lucrătoare de la comunicarea avizării.

Articolul 7. Mijloacele financiare ale fondului de pensii
(1) Mijloacele financiare ale fondului de pensii se constituie din:

 a) contribuţiile plătite după deducerea comisionului de administrare, convertite în unităţi de fond; 

 b) drepturile cuvenite în calitate de beneficiar şi nerevendicate în termenul general de prescripţie;

 c) dobânzile/penalităţile de întârziere aferente contribuţiilor nevirate în termen;

 d) donaţii, subvenţii, alocaţii şi alte venituri;

 e) sumele provenite din investirea veniturilor prevăzute la lit. a)–d).

 (2) Din activele fondului de pensii pot fi acoperite următoarele cheltuieli:

 a) taxa plătită administratorului pentru administrarea fondului de pensii (taxa de administrare);

 b) taxa plătită depozitarului pentru serviciile prestate;

 c) comisioanele și taxele legate de achiziționarea sau vânzarea activelor fondului, inclusiv cele de tranzacţionare;

 d) comisioanele bancare;

 e) onorariile pentru serviciile entității de audit.

 (3) Taxa de administrare și taxa depozitarului nu se achită ca plată în avans.

 (4) Comisioanele, taxele sau alte costuri stabilite în prezentul articol nu trebuie să depășească mărimea prevăzută în prospectul planului de pensii facultative al fondului de pensii. 

 (5) Pe teritoriul Republicii Moldova plăţile şi transferurile în cadrul activităţii fondurilor de pensii se primesc/se efectuează în monedă naţională.

Articolul 8. Transferul administrării fondului de pensii
(1) Un administrator poate transfera, cu avizul Comisiei Naţionale şi cu respectarea legislaţiei în domeniul concurenţei, unui alt administrator administrarea fondului de pensii împreună cu toate drepturile şi obligaţiile ce derivă din planul de pensii facultative și contractele încheiate cu participanții. În vederea transferului administrării fondului de pensii, administratorii încheie un contract de preluare a administrării fondului de pensii. 

 (2) În cazul transferului administrării fondului de pensii la un alt administrator, se transmit toate activele și pasivele fondului de pensii, precum și activele aferente sau mijloacele bănești echivalente acoperirii provizioanelor tehnice și altor obligații și drepturi ce derivă din obligaţiile fondului de pensii care se transferă. 

 (3) Costurile de transfer nu pot fi puse pe seama participanților sau beneficiarilor și se suportă de către administratorii implicați în procesul de transfer.

 (4) Transferul este condiționat de acordul prealabil: 

 a) al majorității participanților și/sau beneficiarilor, după caz; 

 b) al angajatorului, în cazul fondului de pensii ocupaționale. 

 (5) Decizia administratorului privind intenţia de transfer se aduce la cunoştinţă participanților și beneficiarilor printr-un anunţ publicat în Monitorul Oficial al Republicii Moldova și pe pagina web a administratorului, în care acestora li se stabileşte un termen prealabil de 30 de zile pentru acceptarea transferului. 

 (6) Transferul administrării fondului de pensii se realizează după avizarea de către Comisia Națională, care stabileşte, prin actele sale normative, procedura de transfer şi de obţinere a acordului prealabil prevăzut la alin. (4), precum și lista documentelor şi informaţiilor, ce se anexează la cererea de obținere a avizului de transfer, cu referire la:

 a) condițiile transferului, inclusiv contractul de preluare a administrării fondului de pensii;

 b) planul de pensii facultative; 

 c) pasivele sau provizioanele tehnice care urmează să fie transferate și la alte obligații și drepturi, precum și la activele aferente sau mijloacele bănești echivalente acestora;

 d) dovada acordului prealabil prevăzut la alin. (4).

 (7) Comisia Națională eliberează avizul de transfer al administrării unui fond de pensii dacă:

 a) sistemul de guvernanță, situația financiară a administratorului, reputația, calificarea și experiența profesională ale persoanelor care gestionează activitatea administratorului către care se efectuează transferul sunt compatibile cu transferul propus;

 b) interesele pe termen lung ale participanților și beneficiarilor fondului de pensii care se transferă sunt protejate în mod adecvat pe durata transferului și ulterior acestuia; 

 c) activele care urmează să fie transferate sunt suficiente și adecvate pentru a acoperi pasivele, provizioanele tehnice, precum și alte obligații și drepturi care urmează să fie transferate, în conformitate cu normele stabilite în actele normative ale Comisiei Naționale. 

 (8) Administratorul care preia administrarea fondului de pensii notifică despre aceasta participanții și beneficiarii în termen de 15 zile de la data eliberării de către Comisia Națională a avizului de aprobare a transferului, prin publicarea unui anunț în Monitorul Oficial al Republicii Moldova și pe pagina web proprie.

Articolul 9. Fuziunea fondurilor de pensii
(1) Fuziunea fondurilor de pensii se efectuează prin absorbție, în conformitate cu prezenta lege, legislaţia în domeniul concurenţei și actele normative ale Comisiei Naționale.

 (2) Un fond de pensii ocupaționale nu poate fuziona decât cu un alt fond de pensii ocupaționale.

 (3) Un fond de pensii care nu este un fond de pensii ocupaționale nu poate fuziona decât cu un fond de pensii care nu este un fond de pensii ocupaționale.

 (4) Decizia de fuziune a fondului de pensii se adoptă de către administratorul respectivului fond de pensii. În cazul fondului de pensii ocupaționale este necesar acordul angajatorului care achită contribuțiile la fond.

 (5) Administratorul informează Comisia Naţională despre inițierea fuziunii fondului de pensii nu mai târziu decât în ziua imediat următoare zilei în care a fost adoptată decizia respectivă. 

 (6) Fuziunea fondurilor de pensii se avizează în prealabil de către Comisia Națională în modul stabilit de aceasta.

 (7) Administratorii fondurilor de pensii participante la fuziune furnizează participanților informaţii utile şi exacte cu privire la fuziunea propusă, pentru ca aceştia să poată lua o decizie privind impactul fuziunii asupra activelor lor personale și asupra planului de pensii facultative și să îşi poată exercita dreptul de a se transfera la un alt fond de pensii. Furnizarea informațiilor se efectuează cu cel puţin 30 de zile înainte de data-limită pentru solicitarea transferului.

 (8) Comisia Națională reglementează, prin actele sale normative, avizarea prealabilă, modul şi procedura de fuziune a fondurilor de pensii.

Articolul 10. Dizolvarea fondului de pensii
(1) Dizolvarea fondului de pensii poate fi decisă numai dacă transferul administrării acestuia către un alt administrator sau transferul activului personal al fiecărui participant la un alt fond desemnat de participant ori la un asigurător de viaţă, în conformitate cu procedura prevăzută de prezenta lege şi actele normative ale Comisiei Naţionale, nu poate fi realizat. În cazul fondului de pensii ocupaţionale, dizolvarea fondului poate fi decisă şi ca rezultat al insolvabilității angajatorului care achită contribuţii la respectivul fond. 

 (2) Decizia de dizolvare a fondului de pensii se adoptă de către administratorul respectivului fond de pensii.

 (3) Dizolvarea fondului de pensii se avizează în prealabil de către Comisia Națională. 

 (4) Administratorul, prin depunerea unei cereri, în termen de 5 zile lucrătoare de la data adoptării deciziei de dizolvare, solicită Comisiei Naţionale avizarea dizolvării fondului de pensii. La cerere se anexează un raport al administratorului privind măsurile executate în scopul transferului administrării fondului de pensii, împreună cu documentele confirmative.

 (5) Numai costurile efective de dizolvare a unui fond de pensii pot fi acoperite din contul activelor fondului. Administratorul încasează taxa de administrare doar după rambursarea valorii de lichidare deţinătorilor de unităţi de fond.

 (6) După iniţierea dizolvării fondului de pensii, administratorul este în drept să încheie, în numele fondului de pensii, doar actele juridice necesare pentru lichidarea fondului de pensii. La vânzarea activelor fondului de pensii, administratorul acționează în conformitate cu principiul protecţiei intereselor participanţilor şi beneficiarilor. Administratorul colectează datoriile și satisface creanțele creditorilor fondului de pensii, precum şi îndeplinește obligațiile sale asumate prin prospectul planului de pensii facultative. 

 (7) Întregul proces de dizolvare a fondului de pensii este supravegheat de Comisia Naţională. Comisia Națională reglementează, prin actele sale normative, avizarea prealabilă, modul şi procedura de dizolvare a fondului de pensii.

 (8) Comisia Naţională poate refuza eliberarea avizului de dizolvare a fondului de pensii în cazul în care, în opinia sa, administratorul nu a utilizat toate opțiunile de transfer al administrării fondului de pensii prevăzute la alin. (1).

 (9) La eliberarea avizului de dizolvare a fondului de pensii, Comisia Naţională poate să stabilească prezentarea obligatorie, în cursul procesului de dizolvare, a unor rapoarte, inclusiv verificate de entitatea de audit, precum şi alte condiții pe care le consideră necesare pentru a proteja interesele legitime ale participanţilor.

 (10) În cazul în care administratorul nu respectă cerinţele stabilite de prezenta lege şi de deciziile Comisiei Naţionale în vederea finalizării dizolvării fondului de pensii, Comisia Naţională poate desemna depozitarul sau altă persoană în calitate de lichidator pentru finalizarea dizolvării fondului de pensii.

 (11) La efectuarea tranzacțiilor în numele unui fond de pensii în proces de dizolvare, administratorul include mențiunea „în lichidare” în toate documentele emise în numele respectivului fond de pensii. 

 (12) Un fond de pensii nu poate fi declarat în stare de insolvabilitate.

Capitolul III. PARTICIPANŢI ŞI CONTRIBUŢII
Articolul 11. Aderarea la un fond de pensii
(1) Aderarea la un fond de pensii este o opţiune individuală.

 (2) Angajatorul şi sindicatul sau, după caz, reprezentanţii salariaţilor, prin contractul colectiv de muncă ori, după caz, prin convenţia colectivă la nivel de grup de unităţi sau de ramură, ori angajatorul de unul singur sau prin asociere cu alţi angajatori şi reprezentanţii salariaţilor, în lipsa unui contract colectiv de muncă ori, după caz, a unei convenţii colective şi/sau în lipsa sindicatului, pot propune participarea la un fond de pensii ocupaţionale.

 (3) O persoană obține calitatea de participant la un fond de pensii prin semnarea contractului individual de aderare încheiat cu administratorul respectivului fond de pensii şi achitarea primei contribuţii. În cazul fondului de pensii ocupaţionale, contractul individual de aderare se încheie între salariat, administrator şi angajator. 

 (4) Contractul individual de aderare constituie un contract scris ce conţine acordul persoanei de aderare la contractul de societate civilă şi acceptarea planului de pensii facultative, precum şi clauza că persoana respectivă a primit o copie de pe aceste documente.

 (5) Contractul individual de aderare conține clauzele contractului de administrare fiduciară, care se referă la modul și principiile de gestionare a activului personal al participantului.

 (6) Participant la un fond de pensii ocupaționale este salariatul care aderă la acest fond şi în al cărui nume angajatorul achită contribuţiile în scopul obținerii unui drept viitor la o pensie ocupațională.

 (7) Dreptul de proprietate asupra contribuţiilor plătite de angajator în numele salariatului la un fond de pensii ocupaţionale şi asupra rezultatelor investirii acestor contribuţii revine salariatului după un termen de cel puţin 2 ani de la data aderării la fondul de pensii.

 (8) Administratorul şi/sau angajatorul nu poate refuza semnarea contractului individual de aderare nici unei persoane care este eligibilă și are dreptul de a participa la fondul de pensii.

 (9) Forma contractului individual de aderare este aceeaşi pentru toţi participanţii la același fond de pensii. Administratorul sau angajatorul poate modifica contractul individual de aderare numai cu avizul Comisiei Naţionale.

 (10) Forma-cadru a contractului de societate civilă și cea a contractului individual de aderare se stabilesc prin actele normative ale Comisiei Naţionale.

Articolul 12. Activitatea de distribuție de planuri de pensii facultative
(1) Activitatea de distribuție de planuri de pensii facultative poate fi desfăşurată direct de administrator sau prin intermediul agentului de distribuție, care îşi desfăşoară activitatea în acest scop şi deţine autorizaţia Comisiei Naţionale.

 (2) Administratorul este obligat să instituie şi să ţină un registru special al agenţilor de distribuție, atât în sistem computerizat, cât şi pe suport de hârtie, cu arhivarea obligatorie a tuturor modificărilor. 

 (3) Cerinţele profesionale pe care trebuie să le îndeplinească agentul de distribuție persoană fizică şi persoană juridică, datele ce se înscriu în registrul agenţilor de distribuție, obligaţiile administratorului privind supravegherea agenților de distribuție, precum și alte informaţii referitoare la aceștea se stabilesc prin actele normative ale Comisiei Naționale. 

 (4) Dacă un participant are încheiat un contract individual de aderare prin intermediul unui agent de distribuție, administratorul în al cărui nume acţionează agentul de distribuție este responsabil faţă de participant pentru toate actele sau omisiunile agentului.

 (5) Înaintea încheierii unui contract individual de aderare, administratorul sau agenții de distribuție oferă persoanelor eligibile potențiali participanți, în timp util, cel puțin informațiile referitoare la condițiile de aderare, planul de pensii facultative și rentabilitatea fondului de pensii pentru o perioadă de cel puțin 5 ani sau, în cazul în care fondul de pensii a funcționat mai puțin de 5 ani, pentru toți anii de funcționare a fondului de pensii, precum și informațiile cu privire la structura costurilor suportate de participanții și beneficiarii fondului de pensii.

 (6) În cazul fondurilor de pensii în care participanții suportă un risc investițional și care oferă mai mult de o opțiune cu diferite profiluri investiționale, potențialii participanți sunt informați în ceea ce privește condițiile referitoare la gama de opțiuni de investiții disponibile și, dacă este cazul, opțiunea de investiții implicită, regula planului de pensii facultative constând în a aloca unui anumit participant o anumită opțiune de investiții.

 (7) Informațiile se furnizează într-un format standardizat și accesibil care să permită compararea acestora, astfel încât potențialul participant să fie în măsură să înțeleagă natura planului de pensii facultative oferit și riscurile legate de acesta.

 (8) Pe lângă informațiile privind planul de pensii facultative, administratorul și agenții de distribuție pun la dispoziția potențialilor participanți informații privind modul de acces la situațiile financiare ale administratorului. 

 (9) Comisia Naţională reglementează, prin actele sale normative, activitatea de distribuție de planuri de pensii facultative, inclusiv condiţiile şi procedura de autorizare a agenţilor de distribuție.

Articolul 13. Contul individual al participantului.
Registrul deţinătorilor de unităţi de fond 

 (1) Participantul este proprietarul activului personal din contul său individual, cu excepția stabilită la art. 11 alin. (7). Participantul sau beneficiarul poate obţine valoarea activului personal din contul individual deținut în fondul de pensii conform prevederilor prezentei legi, actelor normative ale Comisiei Naţionale și altor reglementări aplicabile. 

 (2) Activul personal din contul individual al participantului este insesizabil, neputând face obiectul niciunei măsuri de executare silită împotriva participantului, depozitarului, administratorului sau angajatorului. Activul personal nu poate face parte din valoarea masei debitoare în caz de insolvabilitate și/sau lichidare a depozitarului, administratorului sau angajatorului.

 (3) Activul personal din contul individual al participantului nu poate fi gajat sau cesionat, nu poate fi folosit pentru acordarea de credite ori pentru a garanta credite sau utilizat în alt mod decât cel prevăzut de prezenta lege, sub sancţiunea nulităţii. 

 (4) Activul personal din contul individual al participantului este supus normelor de drept succesoral prevăzute de legislaţie.

 (5) Contribuţiile plătite de participant sau de angajator se colectează şi se reflectă în conturile individuale ale participanţilor pe baza numărului de identificare personal (IDNP).

 (6) Contribuţiile şi alte transferuri de mijloace băneşti încasate în contul individual al participantului se convertesc în unităţi de fond şi diviziuni ale acestora, calculate cu 6 zecimale.

 (7) La efectuarea unei contribuții la un fond de pensii, participantul dobândește numărul de unități de fond corespunzând valorii contribuției raportate la valoarea unei unități de fond, conform ultimei evaluări efectuate înainte de data la care s-a efectuat contribuția.

 (8) Evaluarea activului net al fondului de pensii şi a unității de fond se efectuează în fiecare zi de emitere și de răscumpărare a unităților de fond, dar nu mai puțin de o dată la 7 zile. 

 (9) Valoarea iniţială a unei unităţi de fond se stabileşte în prospectul planului de pensii facultative şi va fi divizibilă la 10 lei.

 (10) Administratorul sau depozitarul ţine evidenţa conturilor individuale ale participanţilor în registrul deţinătorilor de unităţi de fond. Cerinţele privind registrul deţinătorilor de unităţi de fond şi modul de ţinere a acestuia, precum și cerințele privind modul de arhivare și transmitere spre păstrare a informației din registru se stabilesc prin actele normative ale Comisiei Naţionale.

 (11) Titularul unui cont individual în registrul deţinătorilor de unităţi de fond este obligat să notifice imediat administratorul sau depozitarul despre orice modificare a datelor transmise la deschiderea contului său individual.

Articolul 14. Plata contribuţiilor
(1) Numai un fond de pensii avizat de Comisia Naţională este în drept să primească contribuţii.

 (2) Cuantumul contribuţiilor la un fond de pensii și modalitatea de plată a acestora se stabilesc în contractul individual de aderare conform regulilor planului de pensii facultative.

 (3) Angajatorul virează contribuţia datorată de fiecare salariat, care a aderat la un fond de pensii, pe baza unei copii a contractului individual de aderare prezentat de salariat. 

 (4) Contribuţia poate fi împărţită între salariat şi angajator, conform prevederilor stabilite prin contractul colectiv de muncă sau, în lipsa acestuia, în temeiul unui proces-verbal semnat de angajator cu reprezentanţii salariaţilor, ori poate fi negociată în mod individual. 

 (5) În cazul unui fond de pensii ocupaţionale, angajatorul care a propus participarea la fond este obligat să vireze lunar contribuţiile pentru fiecare salariat care a aderat la fondul de pensii ocupaţionale, pe baza unui exemplar al contractului individual de aderare. 

 (6) În cazul nevirării la termen a contribuţiilor, administratorul este în drept să calculeze și să încaseze dobânzi/penalităţi de întârziere în modul stabilit de prospectul planului de pensii facultative. În cazul în care contribuţia la un fond de pensii nu este plătită din vina angajatorului, acesta este obligat să achite dobânzile/penalităţile de întârziere plătibile în mod normal de către participant, în temeiul contractului individual de aderare. 

 (7) Administratorul este obligat să notifice angajatorul şi participantul despre neîndeplinirea obligaţiei de plată a contribuțiilor faţă de fondul de pensii.

 (8) Participanţii pot să modifice, să suspende sau să înceteze contribuţiile la un fond de pensii, înștiințând în scris administratorul şi angajatorul, după caz, cu cel puţin 30 de zile înainte de data modificării, suspendării sau încetării contribuţiilor.

 (9) Înştiinţarea prevăzută la alin. (8) nu afectează în niciun fel activul personal şi oferă angajatorului dreptul să suspende sau să înceteze obligaţia sa contractuală fără vreo răspundere a angajatorului pentru faptul că suspendarea sau încetarea constituie încălcări ale contractului individual de aderare.

Articolul 15. Drepturile participantului
(1) Toţi participanţii şi beneficiarii la un fond de pensii au aceleaşi drepturi şi obligaţii şi li se aplică un tratament nediscriminatoriu.

 (2) Participanţii şi beneficiarii la un fond de pensii au dreptul la egalitate de tratament în cazul schimbării locului de muncă, a domiciliului sau a reşedinţei într-o altă ţară.

 (3) În caz de schimbare a locului de muncă, a domiciliului sau a reşedinţei într-o altă ţară, participanţii optează între a plăti în continuare contribuţiile la fondul de pensii sau a suspenda plata contribuțiilor. Participanții și beneficiarii își păstrează dreptul la pensia facultativă câștigată în cadrul planurilor de pensii facultative din Republica Moldova, care se plăteşte în modul stabilit de legislația privind organizarea și funcționarea sistemului de plată a pensiilor facultative. 

 (4) Nici o persoană care doreşte să devină participant la un fond de pensii nu poate fi supusă unui tratament discriminatoriu şi nu i se poate refuza calitatea de participant, dacă aceasta este eligibilă.

 (5) Încadrarea în muncă a unei persoane nu poate fi condiţionată de participarea sau continuarea participării la un fond de pensii ocupaţionale şi nu se pot face reţineri din salariu pentru contribuţii la un astfel de fond fără acordul scris al persoanei respective. 

 (6) Dacă un participant încetează plata contribuţiei, acesta îşi păstrează drepturile conform regulilor planului de pensii facultative, cu excepţia cazului în care a solicitat transferul activului personal la alt fond de pensii.

 (7) Angajatorul salariatului detaşat într-o altă ţară este obligat să asigure continuarea plăţii contribuţiilor în contul individual al participantului în fondul de pensii ocupaţionale.

 (8) Administratorul trebuie să ia toate măsurile necesare pentru a asigura pentru participanţii care nu mai efectuează plăți către fondul de pensii păstrarea drepturilor lor de proprietate asupra activului personal și a drepturilor la pensie facultativă dobândite.

 (9) Dacă un participant devine inapt de a presta o muncă din cauza dizabilității, acesta are dreptul să folosească activul personal în conformitate cu legislația privind organizarea și funcționarea sistemului de plată a pensiilor facultative.

Articolul 16. Transferurile între fondurile de pensii
(1) Prospectul planului de pensii facultative conţine reguli privind transferul participantului la un alt fond de pensii.

 (2) Un participant la un fond de pensii poate solicita transferul la un fond de pensii ocupaționale dacă angajatorul acestuia plătește contribuții la acel fond de pensii ocupaționale.

 (3) La transferul participantului la un alt fond de pensii, unitățile de fond deținute de participant sunt răscumpărate, iar participantul dobândește un număr de unități de fond ale noului fond de pensii, calculate în funcție de valoarea evaluată a unității de fond la data efectuării transferului după deducerea cheltuielilor de transfer, după caz. 

 (4) În condiţiile în care participantul a aderat la un alt fond de pensii, acesta poate:

 a) să îşi transfere activele personale de la fondurile de pensii anterioare la noul fond;

 b) să îşi păstreze calitatea de participant la toate fondurile de pensii, urmând a cumula activele personale la momentul deschiderii dreptului de pensie.

 (5) Dacă participantul doreşte să transfere activul personal la un alt fond de pensii, el este obligat să înştiinţeze despre aceasta administratorul printr-o cerere, cu anexarea copiei de pe contractul individual de aderare la noul fond de pensii.

 (6) În modul şi în termenul stabilite prin actele normative ale Comisiei Naţionale, administratorul fondului de pensii anterior efectuează transferul mijloacelor bănești echivalente unităților de fond răscumpărate calculate conform alin. (3). 

 (7) Transferul se efectuează fără achitarea anumitor comisioane în cazul în care este solicitat după minimum 3 ani de deţinere a calităţii de participant la un fond de pensii. Dacă transferul este solicitat până la expirarea termenului de 3 ani, administratorul are dreptul la un comision de transfer, al cărui cuantum nu poate depăşi 5% din valoarea activului personal transferat.

 (8) Administratorul fondului de pensii anterior transmite administratorului noului fond de pensii toate informaţiile referitoare la contribuţiile plătite şi la alte transferuri de mijloace băneşti în contul individual al participantului.

Articolul 17. Dreptul la pensie facultativă
(1) Activul personal este folosit numai pentru obţinerea unei pensii facultative.

 (2) Dreptul la pensia facultativă se deschide, la cererea participantului, cu îndeplinirea următoarelor condiţii cumulative: 

 a) participantul a împlinit vârsta de 60 de ani;

 b) au fost plătite minimum 60 de contribuţii lunare;

 c) activul personal este cel puţin egal cu suma necesară obţinerii pensiei facultative minime prevăzute de legislaţia privind organizarea şi funcţionarea sistemului de plată a pensiilor facultative.

Articolul 18. Exceptări
Se exceptează de la prevederile art. 17 situaţiile în care:

 1) participantul nu îndeplineşte una dintre condiţiile prevăzute la art. 17 alin. (2) lit. b) şi c), caz în care primeşte suma existentă în contul său individual ca plată unică sau ca plăţi eşalonate în rate pe o durată de maximum 5 ani, la preferință;

 2) participantul beneficiază de pensie de dizabilitate pentru afecţiuni care nu mai permit reluarea activităţii, caz în care poate obţine:

 a) suma existentă în contul său individual ca plată unică sau ca plăţi eşalonate în rate pe o durată de maximum 5 ani, la preferință, dacă nu îndeplineşte condiţia prevăzută la art. 17 alin. (2) lit. c);

 b) o pensie facultativă ale cărei condiţii şi termene sunt stabilite prin legislaţia privind organizarea şi funcţionarea sistemului de plată a pensiilor facultative, dacă îndeplineşte condiţia prevăzută la art. 17 alin. (2) lit. c);

 3) decesul participantului a survenit înainte de depunerea cererii pentru obţinerea unei pensii facultative, caz în care suma din contul individual al participantului se plăteşte beneficiarilor în condiţiile şi în cuantumul stabilite prin contractul individual de aderare;

 4) decesul participantului a survenit după deschiderea dreptului la pensia facultativă, caz în care sumele aferente se plătesc către persoana nominalizată de participant; 

 5) decesul participantului a survenit după deschiderea dreptului la pensia facultativă şi acesta nu a ales un tip de pensie facultativă cu componenta de supravieţuitor, caz în care sumele aferente se plătesc beneficiarilor.

Articolul 19. Pensia facultativă
(1) Cuantumul pensiei facultative se stabileşte pe baza activului personal conform calculelor actuariale.

 (2) Pensia facultativă poate fi plătită sub formă de:

 a) plată forfetară;

 b) anuitate viageră;

 c) anuitate limitată.

 (3) Plata forfetară poate fi efectuată:

 a) dacă, la deschiderea dreptului la pensie, activul personal depăşeşte valoarea dublă a sumei necesare obţinerii pensiei facultative. În acest caz, participantul are dreptul să solicite plata forfetară a sumei ce depăşeşte valoarea dublă a sumei necesare obţinerii pensiei facultative;

 b) ca plată unică către beneficiar – în cazul decesului participantului care întruneşte cerinţele prevăzute la lit. a). Beneficiarul poate să refuze plata sumei forfetare şi să devină participant la respectivul fond de pensii sau să transfere soldul la un alt fond de pensii.

 (4) Anuitatea viageră poate fi:

 a) pentru o singură persoană – plata lunară a unei sume fixe datorată şi efectuată participantului până la decesul acestuia;

 b) pentru o singură persoană plus perioada certă – plata lunară a unei sume fixe datorată şi efectuată participantului până la decesul acestuia sau până la expirarea perioadei prevăzute în contractul de furnizare a unei pensii facultative;

 c) cu componentă de supravieţuitor – plata lunară a unei sume fixe datorată şi efectuată participantului până la decesul acestuia, iar după decesul acestuia datorată şi efectuată soţului supravieţuitor pe durata vieţii şi copiilor minori până la majorat. 

 (5) Anuitatea limitată este plata lunară a unei sume fixe datorată şi efectuată participantului pe o perioadă cuprinsă între 5 şi 10 ani.

Capitolul IV. INVESTIŢII
Articolul 20. Principii de investire
(1) Administratorul este obligat să investească activele fondului de pensii în mod prudent, cu respectarea următoarelor principii: 

 a) investirea în interesul superior și pe termen lung al participanţilor şi beneficiarilor. În cazul unui potenţial conflict de interese, administratorul trebuie să adopte măsuri pentru a se asigura ca investirea să se facă numai în interesul participanţilor şi beneficiarilor; 

 b) investirea într-un mod care să asigure securitatea, calitatea, lichiditatea şi profitabilitatea întregului portofoliu de active ale fondului de pensii. Activele deţinute pentru acoperirea provizioanelor tehnice se investesc, de asemenea, în mod adecvat naturii şi duratei drepturilor cuvenite participanţilor şi beneficiarilor; 

 c) investirea predominant în instrumente financiare tranzacţionate pe pieţe reglementate și în alte active în conformitate cu limitele stabilite de prezenta lege și actele normative ale Comisiei Naționale;

 d) investirea în instrumente financiare derivate se permite doar în măsura în care contribuie la scăderea riscurilor investiției sau facilitează administrarea eficientă a portofoliului de active ale fondului de pensii. Acestea trebuie evaluate prudent, luând în considerare activul suport, și incluse în evaluarea activelor fondului de pensii. De asemenea, se va evita expunerea excesivă la riscurile legate de o singură contraparte și de alte operațiuni derivate;

 e) diversificarea activelor fondului de pensii în mod corespunzător, astfel încât să se evite dependenţa excesivă de un anumit activ, emitent sau emitenți aparținând aceluiași grup şi de concentrări de riscuri pe ansamblul portofoliului de active ale fondului de pensii. 

 (2) Cerinţele prevăzute la alin. (1) lit. c) şi e) nu se aplică investiţiilor în valori mobiliare de stat.

Articolul 21. Declaraţia privind politica de investiții
(1) Administratorul elaborează pentru fiecare fond de pensii o declaraţie privind politica de investiţii, în formă scrisă. Declaraţia privind politica de investiţii respectă principiile de investire şi conţine:

 a) strategia de investire a activelor fondului de pensii în raport cu natura şi durata obligaţiilor; 

 b) metodele de evaluare a riscurilor investiţionale; 

 c) tehnicile de gestionare a riscurilor și alocarea strategică a activelor în ceea ce privește natura și durata angajamentelor de pensii; 

 d) procedura de revizuire a politicii de investiţii;

 e) persoanele responsabile și procedurile pentru luarea deciziilor şi realizarea investiţiilor. 

 (2) Administratorul revizuieşte şi completează, cu avizul Comisiei Naţionale, declaraţia privind politica de investiţii ori de câte ori intervine o schimbare importantă în politica de investiţii sau cel puţin o dată la 3 ani, informând participanţii referitor la noua politică de investiţii. Declarația se pune la dispoziția publicului prin publicarea pe pagina web a administratorului.

Articolul 22. Reguli de investire
(1) Cu respectarea principiilor de investire stabilite la art. 20, administratorul investeşte activele fondului de pensii, precum şi activele care acoperă provizioanele tehnice, în:

a) categoriile de active menţionate la art. 112 alin. (1) pct. 1), 2) și 3) din Legea nr. 171/2012 privind piața de capital – până la 70% din valoarea totală a activelor fondului de pensii;

b) valori mobiliare şi instrumente ale pieţei monetare tranzacţionate în cadrul unui sistem multilateral de tranzacționare sau în afara pieţei reglementate – până la 30% din valoarea totală a activelor fondului de pensii;

c) instrumente ale pieţei monetare, conturi curente şi conturi de depozit în lei la bănci licenţiate de Banca Naţionala a Moldovei – până la 40% din valoarea totală a activelor fondului de pensii;

d) valori mobiliare de stat emise de Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova, de statele membre ale Uniunii Europene – până la 70% din valoarea totală a activelor fondului de pensii;

e) obligaţiuni şi alte valori mobiliare emise de autorităţile administraţiei publice locale din Republica Moldova sau din statele membre ale Uniunii Europene – până la 30% din valoarea totală a activelor fondului de pensii;

f) unități de fond și acțiuni emise de organisme de plasament colectiv în valori mobiliare şi de organisme de plasament colectiv alternative – până la 10% din valoarea totală a activelor fondului de pensii;

g) valori mobiliare derivate stabilite la art. 112 alin. (1) pct. 6) din Legea nr. 171/2012 privind piața de capital – până la 5% din valoarea totală a activelor fondului de pensii;

h) obligațiuni şi alte valori mobiliare emise de state terțe – până la 15% din valoarea totală a activelor fondului de pensii;

i) obligațiuni şi alte valori mobiliare tranzacționate pe piețe reglementate, emise de autoritățile locale din state terțe – până la 10% din valoarea totală a activelor fondului de pensii;

j) valori mobiliare emise de angajatorul care contribuie la fondul de pensii – până la 5% din valoarea totală a activelor fondului de pensii, iar dacă angajatorul aparține unui grup, investițiile în întreprinderi aparținând aceluiași grup ca și angajatorul nu trebuie să depășească 10% din portofoliul de active.

(2) Suplimentar prevederilor alin. (1), activele unui fond de pensii pot fi investite în imobile. Investițiile în imobile nu pot depăși 20% din valoarea activelor fondului de pensii.

(3) În cazul în care pentru efectuarea investiţiilor menţionate la alin. (1) este necesară obţinerea autorizaţiei Băncii Naţionale a Moldovei, în conformitate cu prevederile legislaţiei privind reglementarea valutară, această autorizaţie urmează a fi obţinută până la efectuarea investiţiilor respective.

(4) În funcţie de natura emitentului, administratorul investește activele fondului de pensii cu respectarea următoarelor limite:

a) 5% – într-un singur emitent sau în fiecare categorie de active emise de acesta;

b) 10% – în activele unui grup de emitenţi şi ale persoanelor afiliate grupului.

(5) Limitele stabilite la alin. (4) nu se referă la investiţiile în valori mobiliare de stat şi în imobile.

(6) Administratorul poate să investească până la 30% din activele care acoperă provizioanele tehnice în active denominate în alte valute decât cele în care sunt exprimate pasivele sale.

(7) Restricțiile privind limitele de investiţii prevăzute de prezentul articol nu se aplică în termen de 18 luni de la data avizării constituirii fondului de pensii. În cazul în care un fond de pensii depășește limitele de investiții prevăzute de prezenta lege şi actele normative ale Comisiei Naţionale, acesta va fi obligat să ajusteze poziția activelor sale la cerințele prevăzute de prezenta lege și actele normative ale Comisiei Naţionale, ținând cont de interesele participanților, în termen de 12 luni.

(8) Comisia Naţională, prin deciziile sale, dacă aceasta se justifică din punct de vedere prudențial, poate micșora procentul maxim al activelor care pot fi investite în categoriile de active stabilite de prezentul articol. Alte prevederi cu privire la categoriile de active în care se va investi şi ponderea maximă a investiţiilor pentru fiecare categorie se stabilesc prin actele normative ale Comisiei Naţionale.

Articolul 23. Interdicţii de investire
(1) Activele fondului de pensii nu pot fi investite în:

 a) bunuri care nu se află în circuitul civil;

 b) active a căror evaluare este incertă, precum şi în antichităţi, lucrări de artă, autovehicule şi altele asemenea;

 c) valori mobiliare emise de administrator, depozitar, entitatea de audit şi de persoanele afiliate lor. 

 (2) Activele fondului de pensii nu pot constitui garanţii şi nu pot fi utilizate pentru acordarea de credite sau împrumuturi, sub sancţiunea nulităţii.

Capitolul V. CONDIŢII DE FUNCŢIONARE A ADMINISTRATORULUI
Articolul 24. Evaluarea activelor
(1) Administratorul se asigură că pentru fiecare fond de pensii administrat sunt stabilite proceduri adecvate şi consecvente, astfel încât să se poată realiza o evaluare corespunzătoare şi independentă a activelor fondului de pensii, în conformitate cu normele aplicabile evaluării activelor şi cu prospectul planului de pensii facultative. 

 (2) Normele aplicabile evaluării activelor şi calculării valorii activului net al fondului de pensii și valorii unităţii de fond sunt stabilite în conformitate cu prezenta lege, Legea nr. 171/2012 privind piaţa de capital, Legea nr. 989/2002 cu privire la activitatea de evaluare şi actele normative ale Comisiei Naționale, precum și cu standardele de contabilitate.

 (3) Administratorul se asigură că valoarea unităţii de fond este calculată şi comunicată participanţilor şi beneficiarilor în conformitate cu prezenta lege, actele normative ale Comisiei Naţionale şi prospectul planului de pensii facultative. 

 (4) Administratorul este responsabil de evaluarea corectă a activelor fondului de pensii, de calcularea valorii unităţii de fond și de publicarea valorilor obținute. Contractarea de către administrator a unui evaluator independent nu exonerează administratorul de răspunderea faţă de participanţi şi beneficiari. 

 (5) Cu luarea în considerare a prevederilor alin. (4), evaluatorul independent răspunde faţă de administrator pentru pierderile suferite de administrator ca urmare a neglijenţei sau a neîndeplinirii intenţionate a sarcinilor sale. 

 (6) Administratorul este obligat să publice valoarea unităţii de fond pentru fiecare fond de pensii pe pagina web proprie în fiecare zi în care s-a efectuat evaluarea, în conformitate cu prevederile prezentei legi și ale actelor normative ale Comisiei Naționale.

Articolul 25. Activitățile desfășurate și serviciile prestate
de administrator 

 (1) Activitatea de administrare a fondurilor de pensii include exercitarea următoarelor atribuții:

 a) constituirea fondului de pensii, încheierea cu participanții a contractelor individuale de aderare;

 b) administrarea şi investirea activelor fondurilor de pensii conform politicii de investiţii și gestionarea riscurilor legate de investirea activelor fondurilor de pensii;

 c) exercitarea drepturilor aferente deţinerii valorilor mobiliare şi altor active în numele şi în contul fondurilor de pensii;

 d) evaluarea activelor fondurilor de pensii, calcularea şi publicarea valorii activului net al fondului de pensii, valorii unităţii de fond;

 e) promovarea şi distribuţia planurilor de pensii facultative;

 f) gestionarea reclamațiilor și a sugestiilor participanților și beneficiarilor, informarea participanților și beneficiarilor în conformitate cu prezenta lege;

 g) servicii juridice, inclusiv controlul respectării prezentei legi și a actelor normative ale Comisiei Naționale, precum și reprezentarea fondului de pensii în raporturile cu persoanele terțe; 

 h) ţinerea contabilității, întocmirea, publicarea şi prezentarea către Comisia Națională a situaţiilor financiare şi a rapoartelor specifice;

 i) ţinerea evidenţei activităților și operațiunilor desfășurate în conformitate cu prezenta lege și actele normative ale Comisiei Naționale în numele şi din contul fondurilor de pensii; 

 j) alte atribuții și servicii stabilite de prezenta lege și actele normative ale Comisiei Naționale. 

 (2) Sub condiția obținerii licenței în conformitate cu prezenta lege, activitate de administrare a fondurilor de pensii pot desfășura:

 a) societățile de pensii constituite în conformitate cu prevederile prezentei legi;

 b) entitățile reglementate din sectorul financiar; 

 c) sucursalele administratorilor din alte state. 

 (3) Societatea de pensii nu poate desfășura alte activități decât cele permise de prezenta lege.

 (4) Un administrator poate externaliza unui prestator de servicii atribuțiile prevăzute la alin. (1) lit. b)–e), g) şi h) în conformitate cu prevederile prezentei legi. Activităţile şi serviciile prevăzute la alin. (1) lit. b)–e) pot fi externalizate doar entităţilor reglementate din sectorul financiar.

 (5) Un administrator poate administra unul sau mai multe fonduri de pensii, pentru fiecare fond având un prospect al planului de pensii facultative avizat de Comisia Națională.

 (6) Activele şi pasivele fiecărui fond de pensii sunt organizate şi administrate distinct, separat de celelalte activităţi şi de contabilitatea proprie ale administratorului, fără posibilitatea transferului activelor și pasivelor între fonduri sau între fonduri şi administrator. 

 (7) Toate activele şi pasivele corespunzătoare activităţii de administrare a fondurilor de pensii sunt restricţionate, administrate şi organizate separat de activităţile prestate în calitate de asigurător (reasigurător), societate de administrare fiduciară a investiţiilor, societate de administrare a investițiilor sau administrator din alt stat, fără posibilitatea de transfer. 

 (8) Administratorul entitate reglementată din sectorul financiar trebuie să indice în toate actele juridice pe care le încheie (emite) în numele fondului de pensii că acţionează în calitate de administrator al acestui fond, prin introducerea după denumirea sa a menţiunii „administratorul” şi a denumirii fondului de pensii.

Articolul 26. Reguli de conduită și restricții
(1) În cadrul desfășurării activității, administratorul trebuie să respecte următoarele reguli de conduită:

 a) să acționeze conștiincios, riguros, în conformitate cu prezenta lege, actele normative ale Comisiei Naționale și standardele profesionale, în interesul particpanților şi beneficiarilor; 

 b) să administreze activele fondurilor de pensii în conformitate cu principiile declaraţiei privind politica de investiții, cu luarea în considerare a riscurilor prescrise pentru fiecare fond de pensii;

 c) să se asigure că materialele publicitare și de informare, precum și rapoartele puse la dispoziția particpanților, indiferent dacă acestea au fost livrate pe un suport durabil sau publicate prin intermediul mass-mediei ori plasate pe pagina web, sunt clare, precise, nu induc în eroare și corespund cerințelor stabilite de legislație;

 d) să prezinte depozitarului toate documentele referitoare la activele fondului de pensii imediat după întocmirea sau primirea acestor documente, precum și alte documente relevante pentru îndeplinirea atribuțiilor de depozitare, stabilite de prezenta lege și actele normative ale Comisiei Naționale; 

 e) să țină înregistrările aferente tranzacțiilor efectuate cu activele fondului de pensii separat de propriile evidențe, precum și de evidența operațiunilor efectuate cu activele altor fonduri de pensii, și să le ajusteze, la intervale regulate, cu înregistrările depozitarului;

 f) să permită Comisiei Naționale accesul, în timp util, la toate înregistrările sale ce țin de tranzacțiile cu activele fondurilor de pensii; 

 g) să determine valoarea activului net al fondului de pensii și valoarea unităţii de fond în mod corect și în conformitate cu prezenta lege și actele normative ale Comisiei Naționale; 

 h) să ia toate măsurile rezonabile pentru a evita conflictele de interese și, atunci când nu pot fi evitate, să le identifice, să le administreze și să le dezvăluie, după caz, pentru a preveni un impact negativ asupra intereselor participanților.

 (2) Administratorul nu este în drept:

 a) să efectueze tranzacții cu activele fondurilor de pensii în interesul propriu sau al persoanelor afiliate;

 b) să efectueze, direct sau indirect, tranzacții cu activele a două sau mai multe fonduri de pensii în condiții care favorizează un fond în raport cu altul. 

 (3) Administratorul nu poate delega răspunderea privind administrarea fondului de pensii persoanelor terţe.

 (4) Administratorul nu poate fi o persoană afiliată depozitarului sau entității de audit cu care are încheiate contracte de prestare a serviciilor.

 (5) Administratorul poate deţine, direct sau indirect, o cotă ce depăşeşte 5% din capitalul social al altui administrator numai cu avizul prealabil al Comisiei Naţionale, conform actelor normative ale acesteia, şi cu respectarea legislaţiei din domeniul concurenţei.

Articolul 27. Cerinţe privind adecvarea capitalului
(1) Capitalul social minim necesar pentru administrarea fondurilor de pensii constituie cel puțin echivalentul în lei a 125000 de euro, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională a Moldovei, valabil la 10 ani de la data intrării în vigoare a prezentei legi.

 (2) Capitalul social minim al administratorului entitate reglementată din sectorul financiar se completează, dacă este cazul, la nivelul minim cumulat impus pentru desfăşurarea ambelor genuri de activitate.

Articolul 28. Sistemul de guvernanță
(1) Administratorul este obligat să pună în aplicare și să actualizeze, să evalueze și să monitorizeze, luând în considerare volumul, natura, amploarea și complexitatea activităților desfășurate, un sistem de guvernanță eficace care să asigure o administrare corectă și prudentă a activității sale și care se referă la:

 a) structura organizatorică a administratorului, cu precizarea responsabilităţilor şi a limitelor de competenţă pentru personal, la modalitatea de luare şi transmitere a deciziilor, inclusiv a celor ce se referă la analiza factorilor de risc legați de activele fondurilor de pensii care fac obiectul investițiilor în cadrul deciziilor investiționale; 

 b) mecanisme eficace de control intern, inclusiv proceduri administrative și contabile riguroase, menite să asigure respectarea prezentei legi, a actelor normative ale Comisiei Naționale, precum și a regulamentelor și deciziilor proprii ale administratorului. Mecanismele de control intern trebuie să asigure cel puţin organizarea funcţiilor de gestionare a riscurilor şi de audit intern; 

 c) proceduri interne de raportare și furnizare de informații la toate nivelurile relevante ale administratorului, precum și schimbul efectiv de informații cu toate părțile terțe implicate;

 d) sisteme, resurse și proceduri adecvate și proporționale pentru a asigura continuitatea și desfășurarea normală a activităților administratorului, inclusiv prin elaborarea unor planuri de contingență.

 (2) Administratorul este obligat să formeze în structura sa organizatorică o subdiviziune responsabilă cu analiza oportunităţilor investiţionale în vederea plasării activelor în conformitate cu principiile politicii de investiţii.

 (3) Administratorul elaborează și aplică politici scrise care se referă la gestionarea riscurilor, auditul intern și, dacă este cazul, la activitățile actuariale și cele externalizate. Aceste politici scrise sunt supuse aprobării prealabile de către consiliul administratorului, precum și revizuite și adaptate, cel puțin o dată la 3 ani, în funcție de orice modificare semnificativă a sistemului de guvernanță.

 (4) Administratorul este obligat să mențină activă și actualizată pagina web, care să conțină informațiile referitoate la activitatea proprie și la fondurile de pensii, în conformitate cu prezenta lege şi actele normative ale Comisiei Naţionale.

Articolul 29. Cerinţe faţă de persoanele care gestionează activitatea administratorului
(1) În scopul asigurării unei administrări corecte și prudente a fondurilor de pensii, fiecare dintre persoanele care gestionează activitatea administratorului trebuie să dispună de o bună reputaţie, de calificări, cunoştinţe şi experienţă adecvate volumului, naturii, amploarei şi complexităţii activităţii administratorului şi responsabilităţilor încredinţate, conform următoarelor cerințe: 

 a) să fie absolventă a unei instituţii de învăţământ superior și să aibă experienţă profesională de cel puțin 3 ani în domeniul pieței de capital, financiar-bancar, juridic sau de asigurări; 

 b) să aibă capacitate deplină de exercițiu;

 c) să nu fi fost condamnată, printr-o sentinţă rămasă definitivă, pentru infracţiuni în legătură cu activitatea desfăşurată sau pentru fapte de corupţie și de spălare de bani, pentru infracţiuni contra patrimoniului, pentru abuz, luare sau dare de mită, fals şi uz de fals, deturnare de fonduri, evaziune fiscală ori pentru alte fapte de natură să conducă la concluzia că nu sunt create premisele necesare pentru asigurarea unei gestiuni corecte şi prudente a activității administratorului;

 d) să nu fi deţinut funcţia de administrator al unei societăţi comerciale aflate în curs de lichidare pe cale judiciară ori declarate în stare de insolvabilitate în ultimii 2 ani anteriori declanşării procedurii de lichidare/insolvabilitate.

 (2) Membrii consiliului administratorului trebuie să corespundă cerințelor stabilite în Legea nr. 1134/1997 privind societățile pe acțiuni și să dispună, la nivel colectiv, de calificări, cunoştinţe și experienţă adecvate pentru a asigura o administrare corectă și prudentă a fondurilor de pensii.

 (3) Persoanele care gestionează activitatea administratorului nu pot avea raporturi de muncă, comerciale sau alte raporturi similare cu:

 a) alți administratori sau cu persoanele afiliate acestora;

 b) depozitarul cu care administratorul are încheiat contract de depozitare sau cu persoanele afiliate acestuia;

 c) societatea de investiții cu care administratorul are încheiat contract de prestare a serviciilor sau cu persoanele afiliate acesteia.

 (4) Administratorul trebuie să se asigure că persoanele care gestionează activitatea sa îndeplinesc permanent cerinţele prevăzute de prezenta lege şi actele normative ale Comisiei Naţionale.

 (5) Fiecare dintre persoanele care gestionează activitatea administratorului trebuie să fie aprobată de Comisia Națională, conform actelor normative ale acesteia, înainte de începerea exercitării responsabilităţilor. 

 (6) Comisia Naţională are autoritatea de a analiza în ce măsură sunt respectate condiţiile prevăzute de prezenta lege şi actele sale normative, de a evalua toate circumstanţele şi informaţiile legate de activitatea, reputaţia, calificarea şi experienţa persoanelor care gestionează activitatea administratorului şi de a decide dacă, atât la nivel individual, cât şi la nivel colectiv, cerinţele prevăzute sunt îndeplinite.

 (7) Comisia Națională este în drept să refuze aprobarea persoanei care gestionează activitatea administratorului dacă:

 a) persoana nu îndeplinește cerințele de eligibilitate prevăzute de prezenta lege şi actele normative ale Comisiei Naționale;

 b) documentele prezentate conţin date incorecte, inexacte sau eronate.

 (8) Comisia Națională este în drept să retragă aprobarea persoanei care gestionează activitatea administratorului în urmatoarele cazuri:

 a) dacă persoana nu mai îndeplinește cerințele de eligibilitate prevăzute de prezenta lege şi actele normative ale Comisiei Naţionale; 

 b) dacă aprobarea a fost obținută pe baza unor informații sau documente false ori care au indus în eroare; 

 c) ca sancțiune, în cazul în care persoana încalcă în mod sistematic prevederile prezentei legi și ale actelor normative ale Comisiei Naționale, în special în cazul în care sunt lezate interesele participanţilor şi beneficiarilor, cerințele de lichiditate sau de capital ale administratorului, ori atunci când aceeași încălcare este repetată de două ori în decurs de 3 ani.

Articolul 30. Funcții-cheie
(1) Administratorul, ținând seama de volumul, natura, amploarea și complexitatea activității sale, este obligat să instituie următoarele funcții-cheie: 

 a) de gestionare a riscurilor; 

 b) de audit intern.

 (2) Funcţia de gestionare a riscurilor este structurată în aşa fel încât să faciliteze funcţionarea unui sistem de gestionare a riscurilor care include cel puțin adoptarea, implementarea și actualizarea unor politici, procese și proceduri de raportare, tehnici și măsuri adecvate, necesare pentru a identifica, a evalua, a monitoriza, a administra și a raporta organelor de conducere, în mod regulat, atât la nivel individual, cât și la nivel agregat, riscurile la care sunt expuși sau la care ar putea fi expuși administratorul şi fondurile de pensii. 

 (3) Sistemul de gestionare a riscurilor trebuie să fie eficient și bine integrat în structura organizațională și în procesele decizionale ale administratorului.

 (4) Sistemul de gestionare a riscurilor trebuie să acopere, în mod proporțional cu dimensiunea și organizarea internă a administratorului, precum și cu volumul, natura, amploarea și complexitatea activităților desfășurate, riscurile care pot apărea, luând în considerare interesele participanţilor și beneficiarilor, cel puțin în următoarele domenii, după caz:

 a) subscrierea și calculul provizioanelor tehnice; 

 b) gestionarea activelor și pasivelor; 

 c) politica de investiții, în special instrumentele derivate, securizările și angajamentele similare; 

 d) gestionarea riscului de lichiditate și a riscului de concentrare;

 e) gestionarea riscului operațional, inclusiv a riscului generat de utilizarea sistemelor informatice;

 f) tehnicile de diminuare a riscurilor. 

 (5) Funcția de audit intern include o evaluare a gradului de adecvare și de eficacitate a sistemului de control intern și a altor elemente ale sistemului de guvernanță, printre care și activitățile externalizate, dacă este cazul.

 (6) Administratorul care administrează fonduri de pensii pentru care el însuşi subscrie împotriva riscurilor biometrice şi/sau garantează un anumit randament al investițiilor ori un nivel stabilit al beneficiilor instituie şi funcția actuarială pentru a:

 a) coordona și monitoriza calcularea provizioanelor tehnice;

 b) evalua adecvarea metodologiilor și a modelelor de bază utilizate la calcularea provizioanelor tehnice, precum și a ipotezelor formulate în acest scop;

 c) determina în ce măsură datele utilizate la calcularea provizioanelor tehnice sunt suficiente și ce calitate au acestea;

 d) compara ipotezele utilizate la calcularea provizioanelor tehnice cu experiența;

 e) informa organul executiv și consiliul administratorului cu privire la fiabilitatea și adecvarea calculării provizioanelor tehnice;

 f) exprima o opinie privind politica globală de subscriere în cazul în care administratorul are o astfel de politică;

 g) exprima o opinie cu privire la adecvarea mecanismelor de asigurare în cazul în care administratorul dispune de astfel de mecanisme;

 h) contribui la punerea în aplicare efectivă a sistemului de gestionare a riscurilor.

 (7) Funcţiile de gestionare a riscurilor și de audit intern trebuie să fie ierarhic şi funcţional independente de alte compartimente ale administratorului. 

 (8) Actuarul trebuie să dispună de certificat de calificare obţinut în condiţiile legislaţiei.

 (9) Administratorul poate permite unei singure persoane sau unități organizaționale să dețină mai multe funcții-cheie, cu excepția funcției de audit intern, care este independentă de celelalte funcții-cheie. 

 (10) În situaţia în care, în raport cu volumul, natura, amploarea și complexitatea activităţii sale, administratorul stabileşte să nu menţină o funcţie independentă de gestionare a riscurilor, acesta trebuie să poată demonstra că a adoptat măsuri adecvate de protecţie împotriva conflictelor de interese pentru a permite exercitarea independentă a activităţilor de gestionare a riscului.

 (11) Întru executarea alin. (10), administratorul prezintă Comisiei Naţionale motivaţiile, argumentarea şi documentaţia necesară, care să demonstreze necesitatea suprapunerii funcțiilor şi faptul că această suprapunere nu generează un conflict de interese şi nu compromite eficienţa respectivelor funcții, acestea fiind realizate într-un mod profesionist, onest şi adecvat. 

 (12) Administratorul stabilește, prin reglementările sale interne, condiţiile, conţinutul şi frecvenţa rapoartelor, cu eventualele constatări și recomandări importante, prezentate de către pesoanele care deţin funcții-cheie organului executiv sau consiliului administratorului, care dispune elaborarea și implementarea unui plan de măsuri de remediere.

Articolul 31. Atribuțiile și responsabilitățile consiliului
administratorului 

 (1) Consiliul administratorului îndeplineşte rolul de supraveghere şi monitorizare a procesului decizional al administratorului şi este responsabil de activitatea administratorului per ansamblu, inclusiv de soliditatea financiară a acestuia. 

 (2) Consiliul administratorului trebuie să definească şi să supravegheze implementarea unui cadru de gestionare a activităţii administratorului, care să asigure administrarea corectă şi prudentă a fondurilor de pensii, inclusiv separarea responsabilităţilor în cadrul administratorului şi prevenirea conflictelor de interese.

 (3) Suplimentar cerințelor stabilite de Legea nr. 1134/1997 privind societățile pe acțiuni, consiliul administratorului are următoarele atribuții:

 a) organizează şi monitorizează sistemul de control intern al administratorului și sistemul de gestionare a riscurilor, aprobă politica de gestionare a riscurilor; 

 b) asigură monitorizarea aplicării documentelor interne ale administratorului şi executarea deciziilor Comisiei Naționale;

 c) monitorizează şi evaluează periodic eficacitatea cadrului de gestionare a activităţii administratorului, inclusiv a sistemului de guvernanţă, şi adoptă măsurile adecvate pentru remedierea eventualelor deficienţe; 

 d) adoptă şi revizuieşte, cel puţin o dată la 3 ani, principiile generale ale politicii de remunerare şi este responsabil cu supravegherea implementării acesteia;

 e) decide cu privire la înfiinţarea fondurilor de pensii, aprobă și pune în aplicare planurile de pensii facultative ale fondurilor de pensii gestionate; aprobă declaraţia privind politica de investiţii şi profilul de risc ale fondurilor de pensii gestionate;

 f) supraveghează adecvarea procedurilor și eficacitatea auditului intern și aprobă rapoartele auditorului intern; 

 g) aprobă situaţiile financiare şi rapoartele specifice ale fondurilor de pensii;

 h) supraveghează procesul de publicare și comunicare a informaţiilor către participanți;

 i) îndeplineşte orice alte atribuţii care decurg din prezenta lege sau actele normative ale Comisiei Naționale.

 (4) Membrilor consiliului administratorului le revine răspunderea finală în ceea ce privește respectarea de către administrator a prevederilor prezentei legi şi ale actelor normative ale Comisiei Naționale.

 (5) Membrii consiliului administratorului răspund în mod solidar faţă de particpanţi pentru prejudiciile cauzate ca urmare a unor acțiuni, omisiuni și a neîndeplinirii obligațiilor lor, cu excepția cazului în care dovedesc că în îndeplinirea sarcinilor au acționat în mod profesionist şi onest.

Articolul 32. Politica de remunerare
(1) Administratorul este obligat să stabilească şi să aplice o politică de remunerare pentru persoanele care gestionează activitatea sa, precum şi pentru orice alt angajat ce primeşte o remunerație totală care îl plasează în aceeaşi categorie de remuneraţie cu cea a persoanelor care gestionează activitatea administratorului și ale căror activități profesionale au un impact important asupra profilului de risc al administratorului și al fondurilor de pensii. Administratorul, într-un mod şi într-o măsură adecvate, în raport cu dimensiunea şi organizarea sa internă, cu volumul, natura, amploarea și complexitatea activităţilor desfășurate, respectă următoarele principii: 

 a) politica de remunerare se elaborează, se pune în aplicare și se menține în funcție de activitățile, profilul de risc, obiectivele, interesul pe termen lung și performanța administratorului în ansamblu, precum și sprijină administrarea corectă, prudentă și eficientă a fondurilor de pensii;

 b) politica de remunerare se corelează cu interesele pe termen lung ale participanţilor și beneficiarilor;

 c) politica de remunerare include măsuri menite să evite conflictele de interese;

 d) politica de remunerare este compatibilă cu gestionarea corectă și eficientă a riscurilor și nu încurajează asumarea unor riscuri incompatibile cu profilul de risc al fondurilor de pensii și cu normele administratorului;

 e) în cazul externalizării activităților sau a funcțiilor-cheie către alți prestatori de servicii, politica de remunerare se aplică și respectivilor prestatori, cu excepția cazului în care prestatorii de servicii sunt entităţi reglementate din sectorul financiar.

 (2) Comisia Națională stabilește, prin actele sale normative, cerințele privind politica de remunerare a administratorului, ținând cont de principiile prevăzute la alin. (1), precum și cerințele de dezvăluire a informațiilor relevante referitoare la politica de remunerare.

Articolul 33. Evaluarea internă a riscurilor
(1) Administratorul, în mod proporțional cu dimensiunea și organizarea sa internă, precum și cu volumul, natura, amploarea și complexitatea activităților desfășurate, efectuează şi documentează o evaluare internă a riscurilor aferente activității sale și a fondurilor de pensii.

 (2) Administratorul este obligat să efectueze evaluarea profilului de risc al fondurilor de pensii, să se asigure că riscurile aferente pozițiilor și contribuția acestora la profilul de risc agregat sunt corect măsurate și să stabilească un grad de risc acceptabil. Respectiva evaluare a riscurilor se efectuează cel puțin o dată la 3 ani sau după orice modificare importantă a profilului de risc al administratorului şi al fondurilor de pensii. În cazul în care se înregistrează o modificare semnificativă în ceea ce privește profilul de risc al unui anumit fond de pensii, evaluarea riscurilor se poate limita la respectivul fond de pensii.

 (3) În scopul evaluării riscurilor prevăzute la alin. (2), administratorul trebuie să dispună de metode de identificare și evaluare a riscurilor la care este sau ar putea fi expus pe termen scurt și lung și care ar putea avea un impact asupra capacității administratorului de a-și îndeplini obligațiile. Metodele sunt descrise în evaluarea internă a riscurilor.

 (4) Evaluarea internă a riscurilor trebuie să fie luată în considerare în deciziile strategice ale administratorului.

 (5) Comisia Națională stabilește, prin actele sale normative, cerințe față de sistemul de evaluare internă a riscurilor utilizat de administrator și norme referitoare la informarea Comisiei Naționale.

Articolul 34. Finanțarea activității administratorului
(1) Pentru a acoperi costurile de administrare a fondului de pensii, administratorul poate percepe, în conformitate cu prospectul planului de pensii facultative, următoarele taxe:

 a) comision de administrare;

 b) comision de transfer;

 c) tarife pentru servicii de informare suplimentară, la cerere, furnizate potrivit prevederilor prezentei legi, în mărimea cheltuielilor suportate.

 (2) Comisionul de administrare se constituie prin:

 a) deducerea unui cuantum din contribuţiile plătite, dar nu mai mult de 4%, cu condiţia ca deducerea să fie făcută înainte de convertirea contribuţiilor în unităţi de fond;

 b) deducerea unui procent din activul net al fondului de pensii, dar nu mai mult de 2,5% anual, stabilit prin prospectul planului de pensii facultative.

 (3) Comisionul de transfer reprezintă suma suportată de participant în cazul în care transferul la alt administrator se realizează mai devreme de 3 ani de la aderarea la fondul de pensii anterior, limita maximă a comisionului nedepășind 5% din valoarea activului personal transferat. 

 (4) Administratorul aplică aceeaşi metodă de calcul şi de percepere a comisioanelor pentru toţi participanţii la acelaşi fond de pensii.

 (5) Modificarea comisioanelor trebuie să fie motivată și se efectuează cu avizul Comisiei Naţionale. Modificarea comisioanelor se comunică participanţilor prin aviz individual şi prin publicarea în același mod în care a fost publicat prospectul planului de pensii facultative, precum şi pe pagina web a administratorului, cu cel puţin 2 luni înainte de aplicarea lor.

Articolul 35. Externalizarea
(1) Administratorul este în drept să delege desfășurarea activităților și prestarea serviciilor în modul stabilit la art. 25 alin. (4) și/sau exercitarea funcțiilor-cheie după obținerea avizului prealabil al Comisiei Naționale conform actelor normative ale acesteia.

 (2) Subcontractarea activităţilor externalizate (externalizare în lanţ) nu se permite.

 (3) Administratorul rămâne pe deplin responsabil de respectarea obligațiilor ce îi revin în temeiul prezentei legi atunci când externalizează activitățile și/sau funcțiile-cheie prevăzute de prezenta lege. Administratorului îi revine responsabilitatea finală pentru administrarea corespunzătoare a riscurilor asociate activităţilor și/sau a funcțiilor-cheie externalizate.

 (4) În cazul externalizării, administratorul respectă următoarele condiţii minime:

 1) dispune de politici şi proceduri interne adecvate privind evaluarea, gestionarea, controlul activităţilor și/sau al funcțiilor-cheie externalizate, iar sistemul de guvernanță corporativă se adaptează la specificul acestor activităţi;

 2) externalizarea nu are ca efect:

 a) delegarea către prestatorul de servicii a responsabilităţii administratorului;

 b) reducerea capacităţii administratorului de a-şi executa obligaţiile sau lezarea în alt mod a intereselor legitime ale participanților, reducerea capacităţii administratorului de a-şi îndeplini sarcinile prevăzute în planul de pensii facultative, politica de investiţii sau strategiile de dezvoltare pe termen lung şi mediu ale administratorului şi ale fondurilor de pensii;

 c) limitarea, împiedicarea sau imposibilitatea exercitării atribuţiilor de supraveghere de către Comisia Națională;

 3) ia măsuri pentru asigurarea continuității desfăşurării activităţilor și/sau a funcțiilor-cheie în cazul unor situaţii excepţionale, precum şi pentru respectarea prezentei legi în relaţiile cu prestatorul de servicii;

 4) raportează Comisiei Naționale, fără întârziere, orice incident sau schimbare de risc, inclusiv schimbarea prestatorului de servicii, ce ar putea afecta semnificativ capacitatea sa de administrare eficientă a fondurilor de pensii, stabilitatea, performanţele şi continuitatea activităţii acestora;

 5) respectă orice alte cerinţe aferente externalizării, stabilite prin actele normative ale Comisiei Naționale. 

 (5) Prestatorul de servicii trebuie să dispună de toate resursele necesare pentru îndeplinirea corectă, calificată și eficientă a activităţilor și/sau a funcțiilor-cheie. Persoanele abilitate ale prestatorilor de servicii trebuie să aibă o bună reputație, calificările profesionale și experiența necesară stabilite de prezenta lege pentru desfășurarea activităților și/sau a funcțiilor-cheie delegate.

 (6) Administratorul care externalizează activitățile și/sau funcțiile-cheie încheie un contract scris cu prestatorul de servicii. Contractul definește în mod clar drepturile și obligațiile administratorului și ale prestatorului de servicii și stipulează că prestatorul de servicii este obligat să permită Comisiei Naționale să supravegheze activitățile externalizate. 

 (7) Comisia Națională are dreptul să prescrie rezoluțiunea contractului de externalizare dacă constată că:

 a) administratorul nu efectuează controlul continuu asupra activităţilor și/sau funcțiilor-cheie externalizate sau gestionarea riscurilor asociate acestora ori o face neregulat şi inadecvat;

 b) activitatea prestatorului de servicii de desfășurare a activităţilor și/sau funcțiilor-cheie externalizate are deficienţe semnificative care ameninţă sau pot ameninţa capacitatea administratorului de a-şi îndeplini obligaţiile.

 (8) Nu se permite externalizarea activităților și/sau a funcțiilor-cheie către angajatorul care achită contribuții la fondul de pensii sau către un prestator de servicii ale cărui interese sunt în conflict cu interesele participanţilor și beneficiarilor respectivului fond de pensii. 

 (9) Comisia Națională este în drept să solicite în orice moment de la administrator și de la prestatorii de servicii informații cu privire la activitățile și la funcțiile-cheie care au fost externalizate.

Capitolul VI. SOCIETATEA DE PENSII
Articolul 36. Societatea de pensii. Condiții de funcționare
(1) Denumirea societăţii de pensii care activează în conformitate cu prevederile prezentei legi va conţine sintagma „societate de administrare a fondurilor de pensii facultative”.

 (2) Aporturile la capitalul social al societății de pensii se depun integral în formă bănească, atât la formare, cât şi la majorare.

 (3) Acţiunile societății de pensii sunt ordinare nominative. Plasarea acţiunilor preferenţiale nu se admite.

 (4) Mijloacele bănești obţinute din împrumuturi, credite bancare, gaj sau din alte mijloace atrase, inclusiv din avansurile participanţilor profesionişti şi ale persoanelor terţe, nu pot servi drept sursă de formare sau majorare a capitalului social al societății de pensii. 

 (5) O persoană juridică are dreptul să plătească acţiunile societății de pensii în formă bănească, în limitele capitalului său propriu (activelor nete).

Articolul 37. Cerinţe faţă de acţionarii societății de pensii. Participațiile calificate
(1) Pot fi fondatori/acţionari ai societății de pensii persoanele fizice şi/sau juridice rezidente şi nerezidente, în condiţiile prezentei legi şi ale altor acte normative. 

 (2) Nu pot fi fondatori/acţionari ai societății de pensii persoana juridică aflată în proces de lichidare sau în stare de insolvabilitate şi nici persoana fizică și/sau juridică căreia i s-a impus restricţia legală de a constitui o societate comercială.

 (3) Persoana rezidentă într-o jurisdicţie ce nu implementează standarde internaţionale de transparenţă şi/sau într-o țară (jurisdicţie) cu un grad sporit de spălare a banilor şi de finanţare a terorismului nu este în drept să deţină, direct sau indirect, individual ori în comun cu persoanele cu care acţionează în mod concertat, drepturi de proprietate în capitalul social al unei societăți de pensii.

 (4) Persoana fizică fondator al societății de pensii trebuie să corespundă următoarelor cerințe:

 a) să aibă capacitate deplină de exercițiu; 

 b) să nu fi fost condamnată, printr-o sentinţă rămasă definitivă, pentru infracţiuni în legătură cu activitatea desfăşurată sau pentru fapte de corupţie, de spălare de bani, pentru infracţiuni contra patrimoniului, pentru abuz, luare sau dare de mită, fals şi uz de fals, deturnare de fonduri, evaziune fiscală ori alte fapte de natură să conducă la concluzia că nu sunt create premisele necesare pentru asigurarea unei gestiuni corecte şi prudente a societăţii de pensii.

 (5) Suplimentar cerinţelor stabilite la alin. (1)–(4), persoana care intenţionează să obțină sau care deţine o participaţie calificată din capitalul social al societății de pensii trebuie să aibă o situaţie financiară stabilă, ceea ce înseamnă că:

 a) persoana juridică plătește participaţia calificată din capitalul social al societății de pensii din mijloace băneşti proprii, fapt confirmat de entitatea de audit, şi menţine capitalul său propriu (activele nete) cel puţin în limitele participaţiei calificate; 

 b) persoana juridică, de cel puţin 2 ani consecutivi, desfăşoară o activitate economică, financiară şi de altă natură care îi permite onorarea obligaţiilor sale patrimoniale şi care asigură susţinerea pe viitor a activităţii societății de pensii din surse proprii în cazul în care situaţia financiară a acesteia se înrăutăţeşte;

 c) persoana fizică dispune de venituri care au caracter de continuitate şi care, prin nivelul lor, justifică în mod corespunzător dobândirea participaţiei calificate în capitalul social al societății de pensii.

 (6) O persoană fizică sau juridică care deţine singură sau împreună cu persoanele cu care acționează în mod concertat o participație calificată din capitalul social al unei societăţi de pensii nu poate fi acţionar la un alt administrator.

 (7) Acţionarii persoane fizice care deţin singuri sau împreună cu persoanele cu care acționează în mod concertat o participație calificată din capitalul social al unei societăţi de pensii nu pot fi persoane care gestionează activitatea/angajaţi ori să aibă raporturi de muncă sau orice fel de relaţii contractuale, directe ori indirecte, cu un alt administrator sau cu depozitarul, sau cu entitatea de audit cu care societatea de pensii are încheiat contract de prestare a serviciilor.

 (8) În cazul dobândirii de către o persoană fizică sau juridică, direct sau indirect, individual sau în comun cu persoanele cu care acţionează în mod concertat, a dreptului de proprietate sau în cazul dobândirii de către o persoană juridică a dreptului de administrare asupra participaţiilor calificate din capitalul social al societății de pensii, acestea sunt obligate să informeze Comisia Națională în termen de 7 zile de la data efectuării tranzacţiei.

 (9) Societatea de pensii prezintă anual Comisiei Naționale informații detaliate despre identitatea acţionarilor ce dețin participații calificate, numărul şi valoarea totală a acţiunilor deţinute, iar pentru acţionarii persoane juridice – şi situațiile financiare, în modul şi în termenele stabilite prin actele normative ale Comisiei Naționale.

 (10) Comisia Națională acordă licenţă societății de pensii doar dacă aceasta a prezentat informaţii cu privire la identitatea deținătorilor direcţi şi indirecţi de participaţii calificate, inclusiv a beneficiarilor efectivi persoane fizice sau juridice, precum şi cu privire la cuantumul acestor participații calificate.

Articolul 38. Obligația privind obținerea avizării prealabile și restricții
(1) Dobândirea de către o persoană fizică sau juridică, direct sau indirect, individual sau în comun cu persoanele cu care acţionează în mod concertat, a dreptului de proprietate sau de administrare asupra participaţiilor calificate din capitalul social al societății de pensii sau majorarea participaţiei calificate din capitalul social al societății de pensii peste 10%, 20%, 33% sau 50% din acţiunile cu drept de vot ale acesteia şi, respectiv, reducerea participaţiei calificate sub aceste niveluri se efectuează cu avizul prealabil al Comisiei Naționale, în modul stabilit prin actele normative ale acesteia. 

 (2) Fără avizul prealabil al Comisiei Naționale nicio persoană nu poate să dobândească, să majoreze sau să reducă, individual sau în comun cu persoanele cu care acţionează în mod concertat, prin nicio modalitate, o cotă în capitalul social al societății de pensii asupra căreia au devenit incidente prevederile alin. (1). Dobândirea controlului asupra unei societăţi de pensii ori asupra mai multor societăţi de pensii se efectuează cu respectarea legislaţiei în domeniul concurenţei. 

 (3) Comisia Națională este în drept să solicite, în limitele competenţei sale, prezentarea actelor de constituire şi a situațiilor financiare de la fondatori, acţionari şi de la alte persoane juridice care intenţionează să obțină sau care deţin participaţii calificate din capitalul social al societății de pensii, precum şi să solicite informaţii autorităţilor administraţiei publice privitor la stabilitatea financiară şi buna-credinţă a respectivelor persoane. 

 (4) Exerciţiul dreptului de vot, al dreptului de convocare şi desfăşurare a adunării generale a acţionarilor, al dreptului de a introduce chestiuni în ordinea de zi, al dreptului de a propune candidaţi la funcţia de membru al consiliului societăţii, al organului executiv şi al comisiei de cenzori, precum şi exerciţiul dreptului de a primi dividende se suspendă de drept de la data dobândirii sau majorării participației calificate realizate cu încălcarea prevederilor alin. (1) şi (2), în mărimea drepturilor de proprietate deţinute. Acţiunile al căror exerciţiu al dreptului de vot este suspendat nu se vor lua în considerare la adoptarea hotărârilor privind chestiunile incluse pe ordinea de zi a adunării generale a acţionarilor, precum şi nu se vor lua în calcul la stabilirea cvorumului şi a rezultatelor votării, respectiv nu vor fi cuprinse în voturile reprezentate la adunare. Comisia Națională informează dobânditorul şi societatea de pensii, în termen de 5 zile de la data la care a aflat despre achiziţia realizată cu încălcarea prevederilor alin. (1) şi (2), despre incidenţa prevederilor ce vizează suspendarea exerciţiului drepturilor prevăzute de prezentul alineat.

 (5) Persoanele care au încălcat prevederile alin. (1) şi (2) vor înstrăina, în termen de 3 luni de la data achiziţionării, acţiunile achiziţionate aferente participaţiei calificate deţinute.

 (6) Dacă, după expirarea termenului prevăzut la alin. (5), acţiunile nu au fost înstrăinate, organul executiv al societății de pensii, prin derogare de la prevederile Legii nr. 1134/1997 privind societăţile pe acţiuni, în termen de 15 zile de la data expirării termenului acordat deținătorilor de valori mobiliare pentru vânzarea acţiunilor societății de pensii, va emite şi va depune la Comisia Națională decizia privind anularea acestor acţiuni şi emiterea suplimentară de acţiuni noi în acelaşi număr şi de aceeaşi clasă.

 (7) Decizia organului executiv al societății de pensii va conţine inclusiv informaţii privind preţul de vânzare al acţiunilor nou-emise şi modul de determinare a acestuia, termenul de expunere a acţiunilor nou-emise spre vânzare şi condiţiile în care preţul iniţial poate fi modificat, cu respectarea prevederilor prezentului articol și ale actelor normative ale Comisiei Naționale.

 (8) Comisia Națională adoptă decizia privind înscrierea aferentă radierii acţiunilor anulate şi înregistrării acţiunilor din emisiunea suplimentară în termen de cel mult 15 zile de la data depunerii de către societatea de pensii la Comisia Națională a deciziei prevăzute la alin. (7), cu anexarea documentelor aferente înregistrării emisiunii de acţiuni, stabilite prin actul normativ al Comisiei Naționale.

 (9) În termen de 3 zile de la data înregistrării acţiunilor nou-emise conform alin. (8), entitatea (custodele) care ţine evidenţa deţinătorilor de valori mobiliare asupra cărora au devenit incidente prevederile alin. (4), în temeiul deciziei organului executiv al societății de pensii şi al deciziei Comisiei Naționale, asigură efectuarea înscrierilor privind anularea acţiunilor din conturile respective ale deținătorilor de valori mobiliare şi a înscrierii privind acţiunile nou-emise în contul societății de pensii. Acţiunile nou-emise rămân înscrise în contul societății de pensii până la vânzarea şi/sau anularea acestora.

 (10) În termen de cel mult 10 zile de la data efectuării înscrierilor conform alin. (9), societatea de pensii expune spre vânzare acţiunile nou-emise şi dezvăluie publicului, în modul stabilit de Legea nr. 171/2012 privind piaţa de capital, informaţiile cu privire la situaţia financiară a societății de pensii pe parcursul ultimilor 3 ani, precum şi o descriere a acţiunilor expuse spre vânzare.

 (11) Termenul de vânzare a acţiunilor nou-emise ale societății de pensii nu va depăşi 3 luni de la data expunerii acestora spre vânzare. Comisia Națională poate dispune prelungirea termenului stabilit de prezentul alineat. Prelungirea se dispune în scopul neadmiterii periclitării stabilităţii financiare sau în cazul în care există un interes public în a dispune prelungirea termenului, sau a fost identificat, fără efectuarea unei evaluări prealabile de către Comisia Națională, un achizitor potenţial al acţiunilor expuse spre vânzare, a cărui calitate este potrivită şi adecvată şi nu comportă suspiciuni întemeiate la momentul adoptării deciziei de prelungire.

 (12) Comisia Națională stabilește, prin act normativ, etapele, termenele, modul de determinare a prețului și procedurile de expunere spre vânzare a acţiunilor nou-emise ale societății de pensii conform prezentului articol.

 (13) Mijloacele băneşti obţinute ca rezultat al vânzării acţiunilor nou-emise se transferă într-un cont bancar provizoriu deschis de către societatea de pensii în acest scop. Societatea de pensii consemnează mijloacele băneşti obţinute în urma vânzării acţiunilor nou-emise în conturile ultimilor deţinători de acţiuni care au încălcat prevederile alin. (1) şi (2), în baza principiului proporţionalităţii, după reţinerea tuturor cheltuielilor (taxe, plăţi, comisioane, amenzi) aferente vânzării.

 (14) În cazul procurării acţiunilor nou-emise în cote ce reprezintă participaţii calificate, se respectă cerinţele alin. (2).

 (15) Societăţile de investiţii informează imediat societatea de pensii despre clienţii care au procurat acţiuni nou-emise ale acesteia. Lista persoanelor care au procurat acţiuni nou-emise urmează a fi prezentată de către societatea de pensii Comisiei Naționale în termen de 5 zile de la expirarea termenului prevăzut pentru vânzare.

 (16) Dacă, în termenul prevăzut în decizia organului executiv al societății de pensii, acţiunile nou-emise nu au fost vândute sau au fost vândute parţial, acţiunile care nu au fost vândute urmează a fi răscumpărate şi anulate, iar organul executiv, prin derogare de la prevederile Legii nr. 1134/1997 privind societăţile pe acţiuni, este obligat să ia decizia de reducere a capitalului social. Preţul de răscumpărare a acţiunilor nevândute este ultimul preţ de vânzare sau de expunere a acţiunilor nou-emise şi expuse spre vânzare în modul stabilit prin actele normative ale Comisiei Naționale. 

 (17) În cazul în care, în rezultatul emiterii deciziei de răscumpărare a acţiunilor nevândute şi de reducere a capitalului social conform alin. (16), societatea de pensii nu se încadrează în cerinţele prudenţiale stabilite de prezenta lege, Comisia Națională retrage licenţa societății de pensii. 

 (18) În termen de 30 de zile de la data aprobării deciziei de reducere a capitalului social prin anularea acţiunilor răscumpărate, societatea de pensii prezintă Comisiei Naționale documentele, stabilite prin actul normativ al acesteia, pentru înscrierea modificărilor aferente reducerii capitalului social.

 (19) La răscumpărarea acţiunilor nevândute, societatea de pensii achită foştilor deținători ultimul preţ de vânzare sau de expunere a acţiunilor nou-emise şi expuse spre vânzare în modul stabilit prin actele normative ale Comisiei Naționale, în baza principiului proporţionalităţii, după reţinerea tuturor cheltuielilor (taxe, plăţi, comisioane, amenzi) aferente răscumpărării şi anulării. Anularea acţiunilor răscumpărate şi reducerea capitalului social al societății de pensii se efectuează conform legislaţiei privind piaţa de capital. 

 (20) Dacă, după eliberarea avizului prealabil conform alin. (1), se constată necorespunderea achizitorului potențial cu cerinţele faţă de acesta, stabilite în conformitate cu prezenta lege, Comisia Națională este în drept să retragă avizul. În acest caz, devin incidente şi se aplică prevederile alin. (4)–(19).

 (21) Persoanele care au obținut o participaţie calificată în capitalul social al societății de pensii şi nu au prezentat către societatea de pensii şi/sau către Comisia Națională actele/informaţiile prevăzute de prezenta lege intră sub incidenţa prevederilor alin. (4)–(19).

 (22) Persoanele care sunt împuternicite, conform legislației, să înregistreze transferul dreptului de proprietate urmare a dobândirii sau majorării participaţiei calificate din capitalul social al societății de pensii efectuează înregistrările respective numai cu condiţia prezentării avizului prealabil al Comisiei Naționale.

 (23) Persoanele pentru care s-au dispus măsurile prevăzute la alin. (4)–(19) nu mai pot deţine, direct sau indirect, noi acţiuni în capitalul social al societății de pensii, respectiv în capitalul social al altor societăți de pensii.

Articolul 39. Evaluarea achizitorului potenţial/deținătorului
(1) La examinarea solicitării pentru eliberarea avizului prevăzut la art. 38 alin. (1), în vederea asigurării unei administrări prudente şi corecte a societății de pensii şi luând în considerare posibila influenţă a achizitorului potenţial asupra fondurilor de pensii, Comisia Națională evaluează adecvarea achizitorului potenţial, precum și soliditatea financiară a acestuia în raport cu achiziţia propusă, în conformitate cu cerinţele stabilite de prezenta lege, inclusiv prin examinarea cumulativă a următoarelor criterii:

 a) reputaţia achizitorului potenţial;

 b) calificarea, reputaţia şi experienţa oricărei persoane care va activa în calitate de persoană care gestionează activitatea administratorului după realizarea achiziţiei propuse; 

 c) soliditatea financiară a achizitorului potenţial; 

 d) capacitatea societății de pensii de a respecta și de a continua să respecte normele prudenţiale, conform prevederilor legislaţiei, inclusiv cerinţa ca grupul financiar din care va face parte să aibă o structură care să permită exercitarea unei supravegheri eficiente, realizarea schimbului de informaţii între autorităţile competente şi repartizarea competenţelor între aceste autorităţi; 

 e) existenţa unor motive rezonabile de a suspecta că, în ceea ce priveşte achiziţia propusă, este sau a fost săvârşită o infracţiune ori o tentativă a unei infracţiuni de spălare a banilor sau de finanţare a terorismului, în sensul prevederilor legislaţiei în domeniu, sau că, prin achiziţia propusă, un asemenea risc ar putea creşte;

 f) existenţa unor motive rezonabile de a suspecta că beneficiarul efectiv al achiziţiei propuse este o altă persoană decât cea declarată.

 (2) Lista de informaţii şi documente necesare pentru evaluarea criteriilor prevăzute la alin. (1), precum şi procedura aferentă se stabilesc prin actele normative ale Comisiei Naționale.

 (3) În cazul în care avizul este solicitat pentru două sau mai multe participaţii calificate care vizează aceeași societate de pensii, Comisia Națională asigură un tratament nediscriminatoriu tuturor achizitorilor potenţiali.

 (4) Orice deţinător, direct sau indirect, de participaţie calificată din capitalul social al unei societăți de pensii este obligat să prezinte, la cererea Comisiei Naționale, informaţiile aferente activităţii sale, inclusiv situațiile financiare, declaraţiile de venit, precum şi alte informații necesare pentru efectuarea evaluării prudenţiale, în modul şi în condiţiile stabilite prin actele normative ale Comisiei Naționale.

 (5) Comisia Naţională aprobă sau respinge eliberarea avizului în termen de 15 zile lucrătoare de la data primirii ultimului set de documente şi a informaţiilor stabilite prin actele sale nomative. Avizul prealabil produce efecte juridice pe parcursul a 6 luni de la data eliberării.

 (6) Având în vedere criteriile stabilite la alin. (1), în cazul în care consideră că achizitorul potențial poate exercita o influenţă ce ar dăuna administrării corecte şi prudente a societăţii de pensii şi/sau a fondurilor de pensii şi dacă există motive rezonabile în acest sens, Comisia Naţională emite avizul privind respingerea cererii de achiziţie.

 (7) În cazul în care deţinătorul, direct sau indirect, de participaţie calificată nu mai îndeplineşte cerinţele privind calitatea acţionariatului unei societăți de pensii, prevăzute de prezenta lege şi de actele normative ale Comisiei Naționale, sau exercită asupra societății de pensii o influenţă de natură să pericliteze administrarea corectă și prudentă a fondurilor de pensii, precum şi în cazul în care deţinătorul, direct sau indirect, de participație calificată ori beneficiarul efectiv al acestuia nu a furnizat Comisiei Naționale informaţii ce relevă cu certitudine identitatea beneficiarului efectiv, Comisia Națională este în drept să dispună, inclusiv cumulativ, următoarele măsuri şi sancţiuni:

 a) retragerea avizului acordat în temeiul art. 38 alin. (1); 

 b) suspendarea exercițiului dreptului de vot aferent acţiunilor corespunzătoare, al dreptului de convocare şi desfăşurare a adunării generale a acţionarilor, al dreptului de a introduce chestiuni în ordinea de zi, al dreptului de a propune candidaţi pentru funcţia de membru al consiliului societăţii, al organului executiv şi al comisiei de cenzori, al dreptului de a primi dividende; 

 c) înstrăinarea acțiunilor al căror drept de vot a fost suspendat; şi/sau

 d) instituirea administrării speciale, în cazul în care Comisia Națională retrage avizul acordat deţinătorilor de participaţie calificată care deţin, independent sau cumulativ, mai mult de 50% din capitalul social al societății de pensii.

Articolul 40. Avizarea constituirii societăţii de pensii
(1) Societatea de pensii se constituie cu condiția avizării prealabile de către Comisia Naţională.

 (2) Avizul de constituire a societății de pensii poate fi obținut în situația în care solicitantul corespunde următoarelor condiții de funcționare: 

 a) are forma de organizare de societate pe acţiuni şi include în denumirea sa sintagma „societate de administrare a fondurilor de pensii facultative”;

 b) are ca obiect unic de activitate administrarea fondurilor de pensii;

 c) fondatorii fac dovada vărsării integrale şi în formă bănească a capitalului social; 

 d) persoanele propuse pentru gestionarea activității societății de pensii corespund cerinţelor prezentei legi;

 e) fondatorii/deținătorii de participaţii calificate din capitalul societății de pensii respectă cerințele stabilite de prezenta lege; 

 f) dispune de un program de activitate aprobat prin decizia organului competent al solicitantului, care conține cel puțin activitățile propuse a fi desfășurate și structura organizatorică a societății de pensii, cu precizarea responsabilităţilor şi a limitelor de competenţă pentru personalul cu putere de decizie, procesele de identificare, administrare, monitorizare şi de raportare a riscurilor şi modalităţile de control intern și din care să rezulte capacitatea solicitantului de a-și realiza obiectivele propuse în vedrea administrării corecte și prudente a fondurilor de pensii, ținând cont de volumul şi complexitatea activităţilor pe care își propune să le desfăşoare în următorii 3 ani.

 (3) Persoana împuternicită de adunarea generală a fondatorilor societăţii de pensii depune la Comisia Naţională, în modul stabilit prin actele normative ale acesteia, o cerere scrisă pentru eliberarea avizului de constituire a societății de pensii, la care anexează documentele şi informaţiile cu privire la:

 a) actele de constituire a societății de pensii; 

 b) dovada vărsării mijloacelor băneşti în contul achitării capitalului social și documentele ce confirmă proveniența mijloacelor depuse pentru constituirea capitalului social al societății de pensii;

 c) persoanele propuse pentru gestionarea activității societății de pensii, în conformitate cu prevederile art. 29;

 d) identitatea fondatorilor/acţionarilor, în conformitate cu prevederile art. 37;

 e) programul de activitate pentru următorii 3 ani, în conformitate cu prevederile alin. (2) lit. f); 

 f) alte documente şi informaţii stabilite prin actele normative ale Comisiei Naționale. 

 (4) Comisia Naţională decide cu privire la eliberarea avizului de constituire a societăţii de pensii în termen de 30 de zile lucrătoare de la data primirii cererii însoțite de documentele și informațiile complete prevăzute la alin. (3) din prezentul articol și de actele sale normative.

 (5) Orice solicitare a Comisiei Naționale de informații suplimentare sau de completare a documentelor prezentate inițial întrerupe termenul prevăzut la alin. (4), un nou termen începând să curgă de la data depunerii respectivelor informații sau completări. 

 (6) Comisia Naţională respinge cererea pentru eliberarea avizului de constituire a societăţii de pensii dacă nu sunt îndeplinite condițiile prevăzute de prezenta lege și de actele sale normative. O nouă cerere de obținere a avizului de constituire a societății de pensii poate fi depusă la Comisia Națională numai dacă au fost remediate deficiențele care au constituit motivul de respingere a cererii inițiale. 

 (7) Înregistrarea de stat a societății de pensii se efectuează de către Agenţia Servicii Publice numai după prezentarea avizului de constituire a societății de pensii eliberat de către Comisia Națională în condiţiile prezentului articol.

 (8) Eliberarea avizului de constituire a societăţii de pensii nu garantează obţinerea licenţei de administrare a fondurilor de pensii.

Capitolul VII. LICENŢIEREA ADMINISTRATORULUI
Articolul 41. Eliberarea licenţei
(1) Comisia Naţională eliberează licenţa de administrare a fondurilor de pensii (în continuare – licenţă) în cazul îndeplinirii de către solicitant a următoarelor condiții: 

 a) este o entitate indicată la art. 25 alin. (2) și are ca obiect de activitate administrarea fondurilor de pensii;

 b) corespunde cerințelor de capital stabilite de prezenta lege;

 c) persoanele propuse pentru gestionarea activității administratorului corespund cerinţelor prezentei legi;

 d) deținătorii de participaţii calificate în cadrul solicitantului respectă cerințele stabilite de prezenta lege sau, după caz, legislaţia care reglementează domeniile în care activează; 

 e) dispune de un program de activitate conform art. 40 alin. (2) lit. f); 

 f) respectă cerințele privind politicile şi practicile de remunerare stabilite în conformitate cu prezenta lege.

 (2) În vederea obţinerii licenţei în limitele prevăzute la art. 25, solicitantul depune la Comisia Națională, în modul stabilit prin actele normative ale acesteia, o cerere scrisă, la care anexează documentele şi informaţiile cu privire la:

 a) modificările aduse la actele de constituire ale entităţii reglementate din sectorul financiar; 

 b) dovada majorării, după caz, a capitalului social sub formă bănească și documentele ce confirmă proveniența mijloacelor bănești depuse pentru majorarea capitalului social;

 c) persoanele propuse pentru gestionarea activității administratorului, în conformitate cu prevederile art. 29;

 d) identitatea deținătorilor de participații calificate; 

 e) programul de activitate pentru următorii 3 ani, în conformitate cu prevederile art. 40 alin. (2) lit. f); 

 f) persoanele fizice sau juridice cu care solicitantul se află în legături strânse; 

 g) alte documente şi informaţii stabilite prin actele normative ale Comisiei Naționale. 

 (3) În cazul societăţii de pensii, documentele depuse în cadrul procedurii de obținere a avizului de constituire se vor depune numai în măsura şi în forma în care acestea au suportat modificări. 

 (4) Comisia Naţională aprobă sau respinge cererea de eliberare a licenţei în termen de cel mult 3 luni de la data primirii cererii. În procesul de examinare a cererii de eliberare a licenţei, Comisia Națională poate solicita orice documente şi informaţii suplimentare aferente procesului de licenţiere dacă cele prezentate sunt insuficiente pentru evaluarea respectării condiţiilor prevăzute pentru acordarea licenţei. În acest caz, termenul indicat în prezentul alineat se suspendă până la prezentarea ultimului set de documente și informații. 

 (5) Comisia Naţională respinge cererea de eliberare a licenţei dacă:

 a) documentele prezentate nu sunt întocmite în conformitate cu dispozițiile legale ori sunt incomplete şi/sau informaţiile furnizate sunt insuficiente pentru evaluarea respectării condiţiilor prevăzute pentru acordarea licenţei; 

 b) nu sunt întrunite condiţiile de adecvare a capitalului stabilit de prezenta lege; 

 c) din evaluarea programului de activitate prezentat rezultă că solicitantul nu poate asigura realizarea obiectivelor propuse în condiţiile respectării cerinţelor prevăzute de prezenta lege şi actele normative ale Comisiei Naționale;

 d) persoanele propuse pentru gestionarea activității administratorului nu corespund cerinţelor stabilite la art. 29 și 30; 

 e) acţionarii ce dețin participații calificate în mod direct sau indirect, inclusiv beneficiarii efectivi ai administratorului, nu corespund cerinţelor prevăzute de prezenta lege sau, după caz, de legislaţia ce reglementează domeniile în care activează;

 f) legăturile strânse între solicitant şi alte persoane fizice sau juridice sunt de natură să împiedice exercitarea eficientă de către Comisia Națională a funcției sale de supraveghere.

 (6) În cazul respingerii cererii de eliberare a licenţei, Comisia Naţională, în termenul stabilit la alin. (4), va informa în scris solicitantul şi va comunica motivele respingerii cererii.

 (7) O nouă cerere de solicitare a licenţei poate fi depusă la Comisia Naţională numai dacă au fost remediate deficienţele ce au constituit motivul de respingere a cererii iniţiale.

 (8) Licenţa se acordă pe termen nelimitat şi este netransferabilă.

 (9) Mărimea taxei de eliberare a licenţei este stabilită în sumă de 20000 de lei.

 (10) Taxa de eliberare a licenţei se varsă la bugetul Comisiei Naţionale de către persoana licenţiată în termen de cel mult 10 zile de la data luării deciziei de eliberare a licenţei.

Articolul 42. Modificarea datelor indicate în documentele
anexate la cererea pentru eliberarea 

 licenței. Reperfectarea licenței 

 și eliberarea duplicatului licenței 

 (1) Administratorul este obligat să notifice Comisia Națională despre toate modificările operate în datele şi în informaţiile indicate în documentele anexate la cererea pentru eliberarea licenţei. Notificarea se prezintă la Comisia Națională în termen de 10 zile lucrătoare de la data intrării în vigoare a modificărilor, împreună cu documentele (sau copiile de pe acestea) ce confirmă modificările în cauză.

 (2) La apariţia temeiurilor pentru reperfectarea licenţei, administratorul este obligat, în termen de 10 zile lucrătoare de la data înregistrării de stat a modificărilor operate, să depună la Comisia Națională o cerere de reperfectare a licenţei, împreună cu licenţa care necesită reperfectare şi documentele ce confirmă modificările în cauză.

 (3) Cererea de reperfectare a licenţei se depune în conformitate cu procedura prevăzută pentru depunerea cererii de eliberare a licenţei.

 (4) În caz de pierdere, sustragere, distrugere sau deteriorare a licenţei, administratorul este obligat, în decurs de 10 zile lucrătoare de la momentul constatării, să depună la Comisia Națională, în modul stabilit prin actele normative ale acesteia, o cerere de eliberare a duplicatului licenţei.

 (5) Comisia Națională decide asupra reperfectării licenței sau a eliberării duplicatului licenţei în termen de 10 zile lucrătoare de la data primirii cererii şi a tuturor documentelor anexate.

 (6) Taxa pentru reperfectarea licenţei, eliberarea copiei autorizate de pe aceasta, precum și pentru eliberarea duplicatului licenţei reprezintă 10% din taxa pentru eliberarea licenţei și se varsă la bugetul Comisiei Naționale. 

 (7) Modul de eliberare, reperfectare, suspendare și retragere a licenței se stabilește prin actele normative ale Comisiei Naționale.

Articolul 43. Suspendarea și retragerea licenţei
(1) Suspendarea licenței se efectuează, în conformitate cu prezenta lege și actele normative ale Comisiei Naționale, în cazul în care persoana licenţiată:

 a) nu a început să presteze serviciile ori să desfăşoare activităţile pentru care deţine licenţă în termen de un an de la primirea acesteia ori nu a desfășurat niciuna din activităţile indicate în licenţă în decursul a 6 luni;

 b) nu a achitat taxa de eliberare a licenţei;

 c) încalcă prevederile prezentei legi și ale actelor normative ale Comisiei Naţionale;

 d) nu a stabilit provizioane tehnice suficiente privind întreaga activitate sau nu are suficiente active pentru a acoperi provizioanele tehnice, sau nu îndeplineşte alte cerinţe prudenţiale stabilite de prezenta lege şi actele normative ale Comisiei Naționale, sau există elemente care conduc la concluzia că administratorul nu mai poate garanta siguranţa activelor fondurilor de pensii și nu îşi va mai putea îndeplini obligaţiile faţă de participanţi;

 e) intră sub incidența art. 41 alin. (5) lit. d) și e).

 (2) Suspendarea licenţei are drept efect interzicerea înființării unor fonduri de pensii și/sau administrării unor fonduri de pensii nou-înființate, sau încheierii unor noi contracte individuale de aderare. Administratorul este obligat să asigure îndeplinirea obligațiilor asumate prin contractele încheiate anterior luării deciziei de suspendare a licenței.

 (3) Decizia privind reluarea valabilității licenței se adoptă de către Comisia Națională după înlăturarea încălcărilor constatate ce au dus la suspendarea licenței.

 (4) Retragerea licenței se efectuează, în conformitate cu prezenta lege, în cazul în care: 

 a) administratorul nu corespunde cerinţelor de licenţiere stabilite în prezenta lege sau renunță în mod expres la licență;

 b) circumstanțele ce au dus la suspendarea licenţei nu au fost înlăturate în termenul stabilit; 

 c) licenţa a fost obţinută prin furnizarea de informaţii false sau prin alte acțiuni ilegale;

 d) obligaţiile care rezultă din prezenta lege, din actele normative ale Comisiei Naţionale, din prospectul planului de pensii facultative sau din contractul de administrare fiduciară nu au fost executate de către administrator sau au fost executate necorespunzător;

 e) deţinătorii direcţi şi indirecţi de acţiuni ale administratorului, inclusiv beneficiarii efectivi, nu respectă condiţiile prevăzute de legislație pentru asigurarea unei administrări corecte și prudente a admnistratorului sau a fondurilor de pensii ori nu permit efectuarea unei supravegheri eficiente;

 f) administratorul se află în incapacitate de plată;

 g) administratorul se reorganizează sau se lichidează ori este declarat insolvabil prin hotărârea instanţei judecătorești; 

 h) pentru entitățile prevăzute la art. 25 alin. (2) lit. b) și c) a fost retrasă licența sau autorizația de către autoritățile competente în domeniu;

 i) administratorul nu asigură protejarea în mod adecvat a intereselor participanţilor şi beneficiarilor.

 (5) Retragerea licenței are drept efect transferul fondurilor de pensii către un alt administrator sau transferul activului personal al fiecărui participant la un alt fond de pensii desemnat de participant ori la un asigurător de viață, sau, în cazul imposibilității unui astfel de transfer, dizolvarea fondurilor de pensii.

 (6) La retragerea licenței în conformitate cu prezenta lege, Comisia Națională supraveghează modul de executare a obligațiilor administratorului față de fondurile de pensii, inclusiv față de participanți, și este în drept să aplice măsurile stabilite de prezenta lege. 

 (7) Retragerea licenței se notifcă depozitarului. 

 (8) În cazul în care Comisia Naţională procedează la retragerea licenţei, administratorul este obligat să prezinte Comisiei Naţionale rapoartele specifice proprii și ale fondurilor de pensii administrate la data retragerii licenței, supuse auditului de către o entitate de audit. 

 (9) Retragerea licenţei la solicitarea administratorului are loc după prezentarea de către acesta a confirmării privind transferul fondurilor de pensii la un alt administrator sau transferul activului personal al fiecărui participant la un alt fond de pensii desemnat de participant ori la un asigurător de viață sau, în cazul lipsei deciziei participanţilor, la un fond indicat de Comisia Naţională, la care se anexează documentele justificative.

Articolul 44. Activitatea sucursalelor administratorilor din alte state
(1) Administratorii din alte state pot desfăşura activităţi de administrare a fondurilor de pensii pe teritoriul Republicii Moldova numai dacă sunt îndeplinite în mod cumulativ următoarele condiţii: 

 a) activitatea se desfăşoară prin înfiinţarea unei sucursale; 

 b) sucursala este licenţiată de Comisia Națională; 

 c) autoritatea competentă din statul de origine nu se opune înfiinţării sucursalei în Republica Moldova, fapt confirmat printr-un act emis de autoritatea respectivă; 

 d) cadrul legislativ existent în statul de origine şi/sau modul de aplicare a acestuia nu împiedică exercitarea de către Comisia Națională a funcţiilor sale de supraveghere;

 e) sunt respectate prevederile prezentei legi şi ale actelor normative ale Comisiei Naționale.

 (2) Dispozițiile din prezenta lege aferente licenţierii administratorilor se aplică în mod corespunzător sucursalelor administratorilor din alte state, cu respectarea prevederilor prezentului articol. 

 (3) Sucursalele administratorilor din alte state se înregistrează conform procedurii stabilite la art. 12 din Legea nr. 220/2007 privind înregistrarea de stat a persoanelor juridice şi a întreprinzătorilor individuali.

 (4) Activităţile care pot fi desfăşurate prin intermediul sucursalei din Republica Moldova sunt prevăzute în licenţa eliberată de Comisia Națională şi nu pot excede obiectul de activitate a administratorului licenţiat de autoritatea competentă din statul de origine.

 (5) Cerinţele prudenţiale cuprinse în prezenta lege, inclusiv cerințele aplicate persoanelor care gestionează activitatea administratorului, se impun în mod corespunzător şi sucursalelor administratorilor din alte state care îşi desfăşoară activitatea pe teritoriul Republicii Moldova. 

 (6) Sucursala unui administrator din alt stat trebuie să dispună de un capital de dotare, pus la dispoziţia acesteia, în formă bănească, de către administratorul din alt stat, care nu poate fi mai mic decât cerința de capital minim prevăzută la art. 27.

 (7) Comisia Națională poate excepta de la aplicarea unor cerinţe prudenţiale sucursalele administratorilor din alte state dacă, în urma evaluării efectuate, se constată că în statul de origine există un cadru de reglementare prudenţial echivalent celui stabilit de prezenta lege şi actele normative ale Comisiei Naționale şi că autoritatea competentă din acest stat exercită o supraveghere adecvată a administratorului, inclusiv în ceea ce priveşte activitatea sucursalei din Republica Moldova.

 (8) Regimul prevăzut la alin. (7) poate fi aplicat numai în condiţii de reciprocitate, pe baza unui acord de cooperare semnat între Comisia Națională şi autoritatea competentă din statul de origine, şi fără ca prin acest regim să se instituie un tratament mai favorabil decât cel prevăzut pentru administratorii care desfăşoară activitate în Republica Moldova.

 (9) Conducerea sucursalei unui administrator din alt stat şi documentele necesare pentru realizarea supravegherii trebuie să se afle pe teritoriul Republicii Moldova, la adresa sediului înregistrat al sucursalei.

 (10) În scopul evaluării calităţii persoanelor implicate în activitatea sucursalei unui administrator din alt stat sau având legătură cu cererea de licenţiere prezentată de aceasta, Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor acordă suportul necesar în acest sens Comisiei Naționale, la solicitare, în conformitate cu legislaţia cu privire la prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului.

 (11) Comisia Națională respinge cererea de licențiere a sucursalei unui administrator din alt stat dacă reglementarea și supravegherea în temeiul prezentei legi pot fi împiedicate de legea statului de origine.

 (12) Comisia Națională eliberează licenţă sucursalei unui administrator dintr-un alt stat numai dacă este pe deplin convinsă că administratorul respectiv poate asigura desfăşurarea activităţii pe teritoriul Republicii Moldovei în condiţii de siguranţă şi cu respectarea cerinţelor unei administrări corecte și prudente a fondurilor de pensii şi că sunt asigurate condiţii adecvate pentru realizarea supravegherii.

Articolul 45. Evaluarea calităţii administratorului din alt stat care solicită înfiinţarea sucursalei
(1) La examinarea cererii de eliberare a licenței sucursalei administratorului din alt stat, Comisia Națională evaluează calitatea ultimului.

 (2) Suplimentar documentelor depuse pentru obținerea licenței, solicitantul de licență va prezenta cel puţin următoarele:

 a) nivelul provizioanelor tehnice, al fondurilor proprii, al cerinţelor de capital şi lichiditatea administratorului din alt stat; 

 b) rezultatele evaluării efectuate de autoritatea competentă din statul de origine cu privire la deținătorii direcţi şi/sau indirecţi, inclusiv beneficiarii efectivi ai acestora, a cel puţin 10% din capitalul social al administratorului din alt stat;

 c) situațiile financiare ale administratorului din alt stat și raportul auditorului, dacă este cazul, pentru ultimii 3 ani. 

 (3) Modificările acţionariatului administratorului din alt stat care solicită înfiinţarea sucursalei sau ale persoanelor aflate în legături strânse cu aceasta, inclusiv cele care decurg dintr-un proces de fuziune ori de dezmembrare în care este implicat administratorul din alt stat, trebuie să fie notificate Comisiei Naționale de către sucursală.

 (4) Administratorii rezidenți din jurisdicţiile ce nu implementează standarde internaţionale de transparenţă şi/sau din ţări (jurisdicţii) cu un grad sporit de spălare a banilor şi de finanţare a terorismului nu pot înfiinţa sucursale pe teritoriul Republicii Moldova.

Capitolul VIII. DEPOZITARUL
Articolul 46. Dispoziţii generale
(1) Administratorul este obligat să desemneze pentru fiecare fond de pensii administrat unul sau mai mulți depozitari, pentru păstrarea în condiții de siguranță a activelor fondurilor de pensii și pentru realizarea atribuțiilor de supraveghere, în modul prevăzut de prezentul capitol.

 (2) Administratorul poate încheia contracte de depozitare cu un singur depozitar pentru toate fondurile de pensii administrate.

 (3) Depozitarul poate încheia contracte de depozitare cu mai mulţi administratori cu condiţia de a păstra activele, operaţiunile şi înregistrările fiecărui fond de pensii separat de cele ale altor fonduri de pensii, precum şi separat de propriile active.

 (4) Administratorul şi depozitarul trebuie să acţioneze în mod onest, echitabil, profesionist şi independent unul faţă de celălalt şi exclusiv în interesul participanților. 

 (5) Desemnarea depozitarului face obiectul unui contract scris. Suplimentar clauzelor legate de serviciile prestate şi procedurile care trebuie urmate de părţile contractuale, contractul de depozitare reglementează fluxul informaţiilor considerate necesare pentru a permite depozitarului să îşi îndeplinească funcţiile pentru fondurile de pensii pentru care a fost desemnat, în conformitate cu prezenta lege. Comisia Națională, prin actele sale normative, stabilește conținutul minim al contractului de depozitare.

Articolul 47. Condiţii de funcţionare a depozitarului
(1) Depozitarul trebuie să îndeplinească următoarele cerinţe:

 a) structura organizatorică, capacitățile tehnice și măsurile de securitate, precum și personalul abilitat cu funcții de depozitare trebuie să fie suficiente pentru a asigura îndeplinirea tuturor atribuțiilor depozitarului stabilite de prezenta lege şi actele normative ale Comisiei Naţionale;

 b) angajaţii sau membrii organelor de conducere ale depozitarului nu pot fi persoane care gestionează activitatea administratorului fondului de pensii ale cărui active le păstrează; 

 c) să dispună de proceduri interne prin care să asigure păstrarea în condiţii de siguranţă a tuturor activelor fondurilor de pensii şi un control permanent, din punct de vedere al respectării legalităţii, asupra operaţiunilor administratorului care acţionează în numele fondurilor de pensii.

 (2) Persoanelor cu funcţie de răspundere din cadrul subdiviziunii responsabile de gestionarea efectivă a activităţii de depozitare, care îşi desfăşoară activitatea în cadrul unei bănci sau societăţi de investiţii în temeiul unui contract individual de muncă, li se aplică în mod corespunzător prevederile aplicabile persoanelor care gestionează activitatea administratorului conform art. 29 alin. (1).

 (3) Verificarea corespunderii persoanelor cu funcţie de răspundere ale depozitarului cerinţelor prevăzute de prezenta lege se efectuează concomitent cu eliberarea avizului de constituire a fondului de pensii.

 (4) Depozitarul nu are dreptul să deţină direct sau indirect, singur ori împreună cu persoanele afiliate acţiunile administratorului cu care are încheiat contract de depozitare.

 (5) Pentru a evita conflictele de interese dintre depozitar, administrator şi/sau participanţi şi beneficiari: 

 a) administratorul nu poate fi în acelaşi timp şi depozitar al unui fond de pensii şi nu trebuie să fie persoană afiliată depozitarului;

 b) o societate de investiții care acţionează drept contraparte pentru un fond de pensii nu poate exercita atribuțiile depozitarului pentru fondul în cauză decât în cazul în care a separat, din punct de vedere funcţional şi ierarhic, exercitarea atribuțiilor de depozitar de sarcinile sale de societate de investiții, iar eventualele conflicte de interese sunt identificate, gestionate, monitorizate şi comunicate în mod corespunzător administratorului, participanţilor şi beneficiarilor.

Articolul 48. Atribuţiile şi activităţile desfăşurate de depozitar
(1) Activele fondului de pensii se încredințează depozitarului pentru păstrare după cum urmează:

 1) pentru instrumentele financiare care pot fi păstrate în custodie, depozitarul:

 a) păstrează în custodie toate instrumentele financiare care pot fi înregistrate într-un cont de instrumente financiare deschis în evidențele depozitarului; 

 b) se asigură că toate instrumentele financiare care pot fi înregistrate într-un cont de instrumente financiare deschis în evidențele depozitarului sunt înregistrate în registrele depozitarului în conturi separate, deschise în numele fondului de pensii sau al administratorului, astfel încât să poată fi identificate clar în orice moment ca aparținând fondului de pensii;

 2) pentru alte active, depozitarul:

 a) verifică dreptul de proprietate al fondului de pensii sau al administratorului asupra activelor respective, analizând dacă fondul de pensii sau administratorul este titularul dreptului de proprietate, pe baza informațiilor sau a documentelor furnizate de administrator și, dacă sunt disponibile, a altor dovezi externe;

 b) ține o evidență a activelor pentru care are convingerea că fondul de pensii sau administratorul este titularul dreptului de proprietate și actualizează această evidență.

 (2) Depozitarul se asigură că fluxurile de mijloace bănești ale fondurilor de pensii sunt monitorizate în mod corespunzător și, în special, că toate mijloacele bănești sunt înregistrate în conturi deschise în numele fondului de pensii ori al administratorului.

 (3) În cazul în care conturile de mijloace băneşti sunt deschise în numele depozitarului care acționează în numele fondului de pensii, în aceste conturi nu se înregistrează mijloacele băneşti proprii ale depozitarului.

 (4) Suplimentar atribuțiilor prevăzute la alin. (1) şi (2), depozitarul: 

 a) se asigură și confirmă că valoarea unităţilor de fond este calculată în conformitate cu prospectul planului de pensii facultative şi cu procedurile de evaluare prevăzute de prezenta lege și de legislația privind piața de capital; 

 b) îndeplineşte instrucţiunile administratorului, cu excepţia cazului în care acestea contravin legislaţiei;

 c) se asigură că, în tranzacţiile care implică activele fondului de pensii, contravaloarea este achitată în contul fondului în termene uzuale; 

 d) se asigură că veniturile investiţionale ale fondului de pensii sunt utilizate în conformitate cu prezenta lege, actele normative ale Comisiei Naționale şi prospectul planului de pensii facultative;

 e) informează imediat Comisia Naţională cu privire la orice abuz al administratorului în raport cu activele fondului de pensii; 

 f) transmite Comisiei Naţionale, în condiţiile şi în termenele stabilite prin actele normative ale acesteia, informaţiile şi raportările aferente activelor fondurilor de pensii păstrate în depozitare; 

 g) exercită alte atribuții în conformitate cu prevederile legislației și contractul de depozitare.

 (5) Depozitarul acționează numai pe baza instrucţiunilor scrise primite de la administrator şi în limitele prevederilor legale. Depozitarul solicită administratorului orice informaţii şi/sau documente pentru încadrarea unei operaţiuni în prevederile legale.

 (6) Depozitarul disponibilizează instrumente financiare ce fac parte din activele unui fond de pensii numai la primirea instrucţiunilor corespunzătoare de la administrator şi numai după confirmarea că suma ce reprezintă contravaloarea respectivelor instrumente financiare a fost transferată în contul fondului de pensii.

 (7) Activele păstrate în custodie de către depozitar nu pot fi reutilizate pe cont propriu de către depozitar. Reutilizarea include orice tranzacție care implică activele păstrate în custodie, inclusiv, dar fără a se limita la acestea, transferuri, gajări, vânzări și împrumuturi.

 (8) Depozitarul, cu frecvența stabilită în contractul de depozitare, prezintă administratorului un inventar cuprinzător al tuturor activelor fondului de pensii.

 (9) Depozitarul răspunde faţă de fondul de pensii sau faţă de participanţi pentru pierderea instrumentelor financiare păstrate în custodie.

 (10) În cazul pierderii unui instrument financiar păstrat în custodie, depozitarul restituie un instrument financiar de același tip sau de o valoare corespunzătoare, fără întârzieri nejustificate. Depozitarul este exonerat de răspundere dacă poate dovedi că pierderea a intervenit ca rezultat al unui eveniment exterior în afara controlului, ale cărui consecințe ar fi fost inevitabile în pofida tuturor eforturilor de contracarare.

 (11) Depozitarul pune la dispoziţia Comisiei Naționale, la cerere, toate informaţiile pe care le-a obţinut în cadrul îndeplinirii atribuțiilor sale şi care pot fi necesare pentru supravegherea activităţii fondurilor de pensii sau a administratorului.

Articolul 49. Înlocuirea depozitarului
(1) Rezoluțiunea contractului de depozitare poate fi efectuată în următoarele situaţii: 

 a) la solicitarea uneia dintre părţi şi numai după informarea Comisiei Naţionale despre decizia de rezoluțiune a contractului de depozitare cu cel puţin 3 luni înainte ca decizia să producă efecte; 

 b) în urma retragerii licenţei de societate de investiții de către Comisia Naţională conform prevederilor legislaţiei privind piața de capital şi/sau retragerii licenţei de către Banca Naţională a Moldovei;

 c) în cazul în care depozitarul nu își îndeplinește sau își îndeplinește în mod necorespunzător funcțiile prevăzute de contractul de depozitare. 

 (2) Comisia Naţională este în drept să oblige administratorul să înlocuiască depozitarul în caz dacă acesta nu și-a exercitat atribuțiile în modul stabilit de prezenta lege și actele normative ale Comisiei Naţionale. Decizia Comisiei Naţionale trebuie să prevadă termenul în care administratorul va încheia un nou contract de depozitare și va transfera activele fondului de pensii către un alt depozitar.

 (3) Înlocuirea depozitarului se efectuează astfel încât să se asigure continuitatea executării obligațiilor prevăzute de prezenta lege.

 (4) În termenele convenite de părți, dar fără întârzieri nejustificate, depozitarul existent este obligat să transmită depozitarului cu care administratorul a încheiat un nou contract de depozitare evidențele privind patrimoniul fondului de pensii, activele păstrate în custodie și toate documentele aferente activelor respective. În perioada de până la transmiterea activelor către un alt depozitar, depozitarul existent îndeplinește în continuare toate obligaţiile asumate prin contractul de depozitare.

 (5) Înlocuirea depozitarului se efectuează cu avizarea prealabilă a Comisiei Naţionale. 

 (6) Activele fondului de pensii păstrate în depozitare și mijloacele bănești aflate în conturile deschise în banca depozitară, inclusiv conturile deschise în scopul acumulării contribuțiilor și/sau a venitului investițional, nu fac obiectul unei proceduri de executare silită împotriva depozitarului și nu pot fi urmărite sau incluse în masa debitorială în cazul insolvabilității depozitarului.

 (7) Comisia Națională, prin actele sale normative, stabilește reglementări privind serviciile și activitățile depozitarului, procedura de avizare în cazul înlocuirii depozitarului și modul de transmitere a activelor către un alt depozitar.

Articolul 50. Responsabilităţi
(1) Depozitarul este responsabil faţă de administrator, participanţi şi beneficiari în privinţa oricărui prejudiciu suportat de aceştia ca rezultat al neîndeplinirii intenţionate sau din neglijenţă a obligaţiilor care îi revin în temeiul prezentei legi.

 (2) Răspunderea depozitarului faţă de participanţi şi beneficiari poate fi invocată, direct sau indirect, prin intermediul administratorului. 

 (3) Răspunderea depozitarului menționată în prezentul articol nu poate fi înlăturată sau limitată prin contract. Orice contract încheiat cu încălcarea prezentului alineat este nul.

 (4) Depozitarul este obligat să păstreze confidenţialitatea documentelor şi/sau a informaţiilor primite din partea administratorului, precum şi să întreprindă măsuri organizatorice şi tehnice pentru protecţia datelor cu caracter personal ale participanților în procesul de executare a operaţiunilor în contul fondurilor de pensii.

 (5) Depozitarul nu poate să invoce clauza de confidenţialitate, prevăzută la alin. (4), în cazul solicitării informaţiilor sau efectuării controalelor de către Comisia Naţională sau Banca Naţională a Moldovei.

Capitolul IX. OBLIGAŢII DE RAPORTARE ŞI TRANSPARENŢĂ
Articolul 51. Cerinţe faţă de raportările anuale
(1) Administratorul întocmește și publică pe pagina web proprie, cel târziu la data de 31 mai, un raport conținând informaţii corecte şi complete despre activitatea desfăşurată în anul calendaristic precedent.

 (2) Administratorul prezintă raportul anual Comisiei Naţionale până la data de 10 aprilie. Raportul anual se pune la dispoziția oricărui participant sau a oricărei persoane care solicită dobândirea calităţii de participant, la solicitare. 

 (3) Raportul anual oferă o imagine reală și fidelă a situației administratorului și a fondurilor de pensii şi conţine:

 a) lista persoanelor care gestionează activitatea administratorului;

 b) lista persoanelor care deţin împreună cu persoanele afiliate mai mult de 5% din capitalul social al administratorului, cu indicarea procentului total deţinut de aceştia;

 c) denumirea şi sediul depozitarului;

 d) situaţiile financiare ale administratorului și raportul conducerii;

 e) informații privind cuantumul total al remunerațiilor plătite de administrator personalului său; 

 f) situaţia activelor şi pasivelor, a veniturilor şi cheltuielilor pentru fiecare fond de pensii;

 g) situaţia comisioanelor plătite depozitarului și administratorului, precum şi alte informații privind costurile suportate din activele fondului de pensii;

 h) numărul de participanţi la fiecare fond de pensii;

 i) informaţii privind principalele categorii de active în care au fost investite activele fondului de pensii; 

 j) orice modificare semnificativă a informaţiilor furnizate participanţilor în conformitate cu art. 54, care a avut loc în perioada de gestiune vizată de raport; 

 k) alte informaţii stabilite prin actele normative ale Comisiei Naţionale.

 (4) Situațiile financiare ale administratorului sunt supuse auditului obligatoriu efectuat de către o entitate de audit. Raportul auditorului se anexează la raportul anual al administratorului. 

 (5) Comisia Națională adoptă reglementări privind conținutul și formatul raportului anual.

Articolul 52. Informaţii furnizate în scop de supraveghere
(1) Administratorul transmite trimestrial Comisiei Naţionale rapoarte specifice cu privire la activitatea proprie şi fiecare fond de pensii administrat. 

 (2) Comisia Naţională, prin actele sale normative, stabilește conținutul și formatul rapoartelor specifice trimestriale, care trebuie să conţină cel puţin:

 a) situația financiară a administratorului, situația activelor şi pasivelor fondului de pensii, a veniturilor şi cheltuielilor; 

 b) structura portofoliului de investiţii şi procentul investit în activele fiecărui emitent și în fiecare categorie de active.

 (3) Comisia Naţională poate solicita administratorului să furnizeze informaţii cu privire la toate aspectele activităţii desfășurate sau să pună la dispoziţie toate documentele aferente, inclusiv privind activitățile externalizate. Comisia Națională este în drept să impună administratorului obligaţii de raportare suplimentare.

 (4) Comisia Naţională poate solicita administratorului prezentarea următoarelor documente necesare supravegherii:

 a) autoevaluarea riscurilor și alte rapoarte interne;

 b) evaluări actuariale şi previziuni detaliate;

 c) studii privind activele şi pasivele;

 d) dovezi ale respectării principiilor politicii de investiţii;

 e) dovezi ale plăţii contribuţiilor conform prospectului planului de pensii facultative;

 f) rapoarte specifice supuse auditului de către o entitate de audit. 

 (5) Comisia Naţională, în scop de supraveghere, poate efectua controale ale activității administratorului şi depozitarului și, dacă este cazul, ale activităților externalizate pentru a verifica conformarea cu prevederile prezentei legi şi ale actelor sale normative.

Articolul 53. Auditul situațiilor financiare
(1) Administratorul încheie cu entitatea de audit un contract scris de audit care, pe lângă cerinţele prevăzute de legislaţia civilă, conţine obiectivul şi sfera de aplicare a auditului.

 (2) Auditorul este obligat să informeze Comisia Naţională, în exercitarea atribuţiilor sale, despre orice acţiune frauduloasă comisă de persoanele care gestionează activitatea administratorului, precum şi despre orice neregulă din administrare şi din efectuarea operaţiunilor ce ar putea conduce la pierderi materiale pentru administrator și fondul de pensii. 

 (3) Entitatea de audit poate fi contractată pentru un termen de maximum 3 ani consecutivi care nu poate fi prelungit. 

 (4) Entitatea de audit și auditorul nu pot fi persoane afiliate angajatorului care contribuie la fondul de pensii ocupaţionale, administratorului sau depozitarului.

Articolul 54. Informarea participanţilor
(1) Administratorul informează anual fiecare participant despre situația activului personal și activitatea proprie prin punerea la dispoziția fiecărui participant a documentului cu informații-cheie – declarația de pensie.

 (2) Data exactă la care se referă informațiile cuprinse în declarația de pensie se precizează în mod vizibil. 

 (3) Orice modificare semnificativă față de anul anterior a informațiilor conținute în declarația de pensie este indicată în mod vizibil.

 (4) Administratorul pune la dispoziția participanților şi beneficiarilor sau, după caz, reprezentanţilor acestora, în modul stabilit de către Comisia Naţională, orice informaţii privind modificarea prospectului planului de pensii facultative. 

 (5) Administratorul pune la dispoziţia participanţilor şi beneficiarilor sau, după caz, reprezentanţilor acestora, la cerere, declaraţia privind politica de investiţii, situaţia activului personal şi rapoartele anuale ale administratorului și ale fondului de pensii.

 (6) Fiecare participant sau beneficiar primeşte, la cerere, informaţii detaliate şi substanţiale privind riscul investiţiei, gama de opţiuni de investiţii și, dacă este cazul, privind portofoliul existent de investiţii, precum şi informaţii privind gradul expunerii la risc şi costurile legate de investiţii.

 (7) Informațiile prevăzute la alin. (1)–(6) trebuie să fie:

 a) actualizate în mod regulat;

 b) expuse în mod clar, ușor de înțeles și să nu inducă în eroare;

 c) puse la dispoziția particpanților și beneficiarilor în mod gratuit, prin mijloace electronice, inclusiv pe un suport durabil sau pe pagina web a administratorului. Participanții pot solicita informații pe suport de hârtie, suplimentar celei primite prin mijloace electronice.

 (8) În cazul în care participantul sau beneficiarul solicită alte informații decât cele la care au dreptul conform alin. (1)–(6), privind participarea sa la un fond de pensii, administratorul este obligat să îi ofere, contra unei plăți care nu depăşeşte mărimea cheltuielilor suportate, informaţiile solicitate.

 (9) În cazul în care un participant la un fond de pensii din Republica Moldova îşi schimbă locul de muncă, domiciliul sau reşedinţa în altă țară, administratorul îi va comunica în scris informaţiile adecvate referitoare la drepturile sale de pensie facultativă şi la opţiunile posibile în acest caz.

Articolul 55. Conținutul declarației de pensie
(1) Declarația de pensie conține cel puțin următoarele informații-cheie pentru participanţi:

 a) datele personale ale participantului, inclusiv o indicație clară a vârstei legale de pensionare aplicabile, prevăzute în planul de pensii facultative;

 b) denumirea și adresa administratorului, denumirea fondului de pensii la care participă;

 c) dacă este cazul, informații cu privire la garanțiile complete sau parțiale oferite de fondul de pensii și, eventual, unde pot fi găsite informații suplimentare;

 d) informații referitoare la proiecțiile privind pensia facultativă, ținând seama de vârsta de pensionare menționată la lit.a), precum și o declarație de declinare a responsabilității cu privire la faptul că proiecțiile pot diferi de valoarea finală a beneficiilor primite. În cazul în care proiecțiile privind pensia facultativă se bazează pe scenarii economice, aceste informații includ, de asemenea, un scenariu cu cea mai bună estimare și un scenariu nefavorabil, ținând seama de natura specifică a fondului de pensii; 

 e) informații referitoare la activul personal acumulat;

 f) informații cu privire la contribuțiile plătite de participant și/sau de angajator, cel puțin pentru ultimele 12 luni;

 g) o defalcare a taxelor și plăților deduse de administrator, cel puțin pentru ultimele 12 luni;

 h) informații cu privire la nivelul de finanțare a fondului de pensii în ansamblu.

 (2) Declarația de pensie precizează de unde și cum pot fi obținute informații suplimentare, printre care:

 a) informații practice suplimentare cu privire la opțiunile de care dispun participanţii în cadrul fondului de pensii;

 b) declaraţia privind principiile politicii de investiţii, rapoartele anuale ale administratorului și ale fondului de pensii;

 c) dacă este cazul, informații privind ipotezele utilizate pentru sumele exprimate în anuități, în special în ceea ce privește rata anuității, tipul furnizorului și durata anuității;

 d) pentru fondurile de pensii ocupaţionale, informații privind nivelul prestațiilor în cazul încetării contractului individual de muncă. 

 (3) Comisia Națională, prin actele sale normative, stabilește norme cu privire la formatul și conținutul declarației de pensie. 

 (4) Suplimentar la declarația de pensie, administratorul furnizează fiecărui participant, cu suficient timp înainte de vârsta de pensionare prevăzută la alin. (1) lit. a) sau la cererea participantului, informații despre opțiunile de plată a pensiilor facultative de care dispune.

Capitolul X. NORME DE PRUDENŢĂ FINANCIARĂ
Articolul 56. Provizioane tehnice
(1) Administratorul trebuie să asigure permanent un volum adecvat de pasive corespunzătoare angajamentelor financiare rezultate din portofoliul de contracte de pensii facultative existente.

 (2) Administratorul care gestionează planuri de pensii facultative în care sunt prevăzute măsuri de protecţie împotriva riscurilor biometrice şi/sau garanţii cu privire la performanţele investiţiilor ori un nivel stabilit al beneficiilor trebuie să asigure provizioane tehnice pentru toate aceste planuri.

 (3) Calculul provizioanelor tehnice se efectuează anual. Calculul poate fi efectuat o dată la 3 ani dacă administratorul prezintă Comisiei Naționale și participanților un raport asupra modificărilor survenite în anii respectivi. Raportul trebuie să reflecte modificările provizioanelor tehnice şi schimbările survenite în riscurile acoperite.

 (4) Calculul provizioanelor tehnice se efectuează şi se certifică de către un actuar în baza metodelor actuariale stabilite prin actele normative ale Comisiei Naţionale şi cu respectarea următoarelor principii:

 1) nivelul minim al provizioanelor tehnice se calculează conform unei evaluări actuariale suficient de prudente, luându-se în considerare toate angajamentele contractate de administrator în materie de prestaţii şi contribuții în cadrul planurilor de pensii facultative gestionate. Acesta trebuie să acopere pensiile facultative deja în plată şi, de asemenea, să reflecte angajamentele rezultate din drepturile de pensie acumulate ale participanţilor. Prognozele economice şi actuariale pentru evaluarea angajamentelor se identifică prudent, luându-se în considerare, dacă este cazul, o marjă adecvată pentru variaţii nefavorabile; 

 2) ratele maxime ale dobânzii utilizate se identifică prudent şi se determină în conformitate cu actele normative ale Comisiei Naționale. Respectivele rate prudente ale dobânzii se calculează luându-se în considerare:

 a) randamentul activelor corespunzătoare deţinute de administrator şi randamentul viitor prognozat al investiţiilor; şi/sau

 b) randamentul valorilor mobiliare de stat sau de înaltă calitate; sau

 c) o combinație a pct. 1) și 2);

 3) tabelele biometrice folosite pentru calculul provizioanelor tehnice se bazează pe principii prudente, ţinându-se cont de principalele caracteristici ale grupului de participanţi şi ale fondurilor de pensii, în special de evoluţia prevăzută pentru riscurile relevante; 

 4) metodele şi baza de calcul pentru provizioanele tehnice rămân în general constante de la un exerciţiu financiar la altul. Discontinuităţile pot fi justificate de schimbarea legislaţiei ori a condiţiilor economice sau demografice pe care se bazează provizioanele.

 (5) Comisia Naţională poate stabili cerinţe suplimentare pentru calcularea provizioanelor tehnice în cazul în care consideră această măsură necesară pentru protejarea corespunzătoare a intereselor participanţilor.

 (6) Administratorul trebuie să dețină permanent un nivel suficient și corespunzător de active pentru acoperirea provizioanelor tehnice privind toate planurile de pensii facultative gestionate.

 (7) Comisia Naţională poate permite administratorului să deţină temporar active sub nivelul provizioanelor tehnice stabilite în conformitate cu prevederile alin. (6), cu condiţia îndeplinirii unui plan de redresare financiară concret și realizabil pentru a restabili volumul necesar de active în vederea acoperirii integrale a provizioanelor tehnice în timp util. Cerinţele pe care trebuie să le îndeplinească planul de redresare financiară se stabilesc de către Comisia Naţională.

 (8) Planul de redresare financiară va cuprinde măsuri exacte şi intervalul de timp în interiorul căruia acestea vor fi întreprinse şi vor fi obţinute rezultate pentru ameliorarea situaţiei administratorului. Planul de redresare financiară se aprobă de către Comisia Națională și îndeplinește următoarele condiții:

 a) la elaborarea planului se ține seama de situația specifică a administratorului și a fiecărui fond de pensii administrat, în special de structura activelor și pasivelor, profilul riscului, planul de lichiditate, profilul de vârstă al participanților care au dreptul la pensie facultativă, fondurile de pensii în fază de demarare și fondurile care trec de la o situație de nefinanțare sau finanțare parțială la o situație de finanțare integrală;

 b) în cazul constatării incapacităţii administratorului de a administra unul sau mai multe fonduri de pensii, administratorul stabilește procedura de transfer al fondului/fondurilor respective către un alt administrator sau de transfer al activului personal al fiecărui participant la un alt fond desemnat de participant ori către un asigurător de viață. 

 (9) După aprobarea de către Comisia Națională, planul de redresare financiară se pune la dispoziția participanţilor și beneficiarilor. 

 (10) Comisia Naţională poate aproba planul de redresare financiară în versiunea în care a fost prezentat sau poate solicita modificări pe care le consideră necesare pentru a proteja interesele participanţilor şi beneficiarilor. Comisia Naţională este în drept să restricţioneze înstrăinarea activelor administratorului sau ale fondurilor de pensii şi/sau să întreprindă măsuri suplimentare de protejare a intereselor participanţilor şi beneficiarilor până la restabilirea situaţiei financiare a administratorului.

Articolul 57. Fonduri proprii reglementate
(1) Administratorul care subscrie împotriva riscurilor biometrice sau garantează un anumit randament al investiţiilor ori un anumit nivel al pensiilor facultative deţine permanent, ca măsură de siguranţă, active suplimentare peste nivelul prevăzut în provizioanele tehnice. Volumul acestor active reflectă tipul de risc şi activele deţinute pentru întregul spectru de planuri de pensii facultative gestionate. Aceste active sunt libere de orice obligaţii previzibile şi servesc drept capital de siguranţă pentru a compensa discrepanţele între cheltuielile şi beneficiile preconizate şi cele reale. 

 (2) Pentru a asigura sustenabilitatea pe termen lung a furnizării de pensii facultative, administratorii menționați la alin. (1) trebuie să dispună, în orice moment, de o marjă de solvabilitate disponibilă, adecvată pentru întreaga activitate, care să fie cel puțin egală cu cerințele stabilite prin actele normative ale Comisiei Naţionale.

 (3) Comisia Naţonală, prin actele sale normative, stabilește regulile de calcul al nivelului minim al activelor suplimentare prevăzute la alin. (1), structura şi componentele marjei de solvabilitate minime şi disponibile, activele admise să acopere marjele de solvabilitate, regulile de dispersare a acestora.

Articolul 58. Fondul de garantare a contribuţiilor
în sistemul de pensii facultative

 (1) În vederea protejării intereselor participanţilor şi beneficiarilor, prin contribuţia administratorilor, se constituie Fondul de garantare a contribuţiilor în sistemul de pensii facultative, reglementat şi administrat de către Comisia Naţională.

 (2) Fondul de garantare a contribuțiilor în sistemul de pensii facultative este destinat pentru plata drepturilor participanţilor şi beneficiarilor în caz de imposibilitate a asigurării acestor drepturi de către administratori. 

 (3) Modul de constituire, regimul juridic, modul de utilizare a Fondului de garantare a contribuțiilor în sistemul de pensii facultative, precum şi nivelul şi periodicitatea plăţii contribuţiei la acesta se stabilesc prin lege specială.

 (4) Sumele depuse la Fondul de garantare a contribuțiilor în sistemul de pensii facultative nu pot fi urmărite silit.

Capitolul XI. MĂSURI DE INTERVENȚIE ŞI ADMINISTRAREA SPECIALĂ
Articolul 59. Măsuri de intervenție
(1) Comisia Naţională este competentă şi abilitată să decidă privind modalităţile şi măsurile de intervenție asupra activităţii administratorului sau a fondului de pensii în scop de limitare a riscurilor şi de asigurare a redresării stării financiare a acestora pentru protejarea intereselor participanţilor şi beneficiarilor.

 (2) În cazul în care au fost încălcate prevederile prezentei legi și ale actelor normative ale Comisiei Naţionale, fie au fost admise încălcări la prezentarea situațiilor financiare şi a altor rapoarte şi informaţii, fie au fost prezentate date şi informaţii eronate, inclusiv privind indicatorii de prudenţă financiară, fie administratorul nu a constituit provizioane tehnice suficiente privind întreaga activitate sau nu are suficiente active pentru a acoperi provizioanele tehnice, sau nu deține fonduri proprii de reglementare ori s-a înrăutăţit starea financiară a fondurilor de pensii, Comisia Naţională are dreptul: 

 a) să emită un avertisment; 

 b) să adopte o decizie privind conformarea cu legislaţia şi/sau implementarea unui plan de redresare financiară; 

 c) să aplice sancţiuni în conformitate cu Codul contravențional;

 d) să suspende licenţa administratorului;

 e) să retragă licenţa administratorului.

 (3) În cazul constatării situaţiilor specificate la alin. (2), Comisia Naţională poate impune administratorului: 

 a) suspendarea acceptării noilor participanţi; 

 b) încetarea colectării contribuţiilor; 

 c) interzicerea efectuării tranzacţiilor cu activele proprii sau cu activele fondurilor de pensii;

 d) transferul fondurilor de pensii către un alt administrator sau depozitar ori dizolvarea fondurilor de pensii; 

 e) numirea unui alt depozitar sau a unei alte entități de audit; 

 f) modificarea, reducerea sau suspendarea oricărei activităţi pe care o consideră ca fiind excesiv de riscantă; 

 g) suspendarea sau eliberarea din funcţia deţinută a persoanelor care gestionează activitatea administratorului; 

 h) suspendarea încasării comisioanelor de administrare;

 i) convocarea adunării generale a acţionarilor pentru efectuarea unei operaţiuni de majorare a capitalului social sau, după caz, a fondurilor proprii;

 j) instituirea administrării speciale.

Articolul 60. Administrarea specială
(1) În vederea efectuării unei supravegheri eficiente, inclusiv pentru realizarea unui complex de măsuri administrative, financiare, juridice, organizatorice având drept scop exercitarea răspunderii fiduciare de a păstra valoarea activelor fondurilor de pensii şi de a limita pierderile în vederea protejării drepturilor participanţilor şi/sau beneficiarilor, pentru eliminarea deficienţelor în activitatea administratorului şi prevenirea stării de insolvabilitate a administratorului și a fondurilor de pensii administrate, Comisia Naţională poate institui administrarea specială în următoarele cazuri:

 a) persoanele care gestionează activitatea administratorului sau acţionarii acestuia împiedică sistematic exercitarea atribuţiei de supraveghere prin tăinuirea conturilor, activelor, registrelor, rapoartelor, documentelor şi a informaţiilor sau prin refuzul neîntemeiat de prezentare a acestora la solicitarea Comisiei Naţionale; 

 b) organele de conducere ale administratorului nu sunt capabile să asigure desfăşurarea activităţii acestuia în conformitate cu prezenta lege și actele normative ale Comisiei Naționale, în special în legătură cu conflictele ce dezorganizează activitatea administratorului, cu arestul, suspendarea din funcţie a persoanelor care gestionează activitatea administratorului în cadrul unei cauze penale sau cu condamnarea acestora pentru infracţiunea comisă;

 c) administratorul nu se conformează prescripţiilor repetate adoptate de către Comisia Naţională privind înlăturarea aceloraşi încălcări;

 d) administratorul nu respectă sau nu este capabil să respecte măsurile incluse în planul de redresare financiară ori se constată că planul de redresare financiară prevăzut nu s-a soldat cu rezultatele scontate sau că administratorul a prezentat pe parcursul ultimilor 3 ani cel puţin două planuri de redresare financiară;

 e) se constată nerespectarea actelor normative, fapt ce poate afecta onorarea obligaţiilor asumate de către administrator şi interesele participanților și/sau beneficiarilor.

 (2) Administrarea specială se exercită de către un administrator special desemnat de Comisia Naţională. În calitate de administrator special poate fi numit un angajat al Comisiei Naţionale sau un depozitar avizat pentru activitatea de depozitare, sau o entitate de audit.

 (3) Administratorul special îşi exercită atribuţiile în corespundere cu prevederile legale şi este responsabil doar în faţa Comisiei Naţionale, care este în drept să dea dispoziţii obligatorii şi recomandări în legătură cu activitatea acestuia.

 (4) În cazul în care administratorul special nu respectă prevederile legale, nu exercită sau exercită nesatisfăcător atribuţiile sale, Comisia Naţională dispune destituirea acestuia şi desemnarea unui alt administrator special.

 (5) Din momentul desemnării sale, administratorul special preia controlul şi gestionează activitatea administratorului, având acces nelimitat la activele, încăperile, documentele, rapoartele, registrele şi la orice alte informaţii deţinute de administrator.

 (6) Pe perioada administrării speciale, drepturile şi obligaţiile acţionarilor şi ale organelor de conducere ale administratorului sunt exercitate de către administratorul special. Cu acordul scris al Comisiei Naţionale, administratorul special poate delega o parte din atribuţiile sale altor persoane.

 (7) Prin derogare de la prevederile alin. (6), adunarea generală a acţionarilor administratorului poate adopta hotărâri ce se limitează la decizii care nu contravin scopurilor instituirii administrării speciale şi nu împiedică exercitarea atribuţiilor şi drepturilor administratorului special. 

 (8) Actele juridice şi/sau acţiunile efectuate în numele şi în contul administratorului sunt nule de drept dacă sunt săvârşite cu încălcarea prevederilor prezentului articol şi nu sunt coordonate cu administratorul special sau aprobate de acesta.

 (9) Administratorul special are atribuţii depline de a conduce, gestiona şi controla administratorul, inclusiv:

 a) analizează, evaluează activitatea şi situaţia financiară ale administratorului;

 b) elaborează, organizează şi realizează măsurile de remediere financiară prescrise de Comisia Națională;

 c) exercită acţiunile de dispunere asupra întregului patrimoniu al administratorului şi fondurilor de pensii;

 d) exercită măsuri de înlăturare a factorilor ce au dus la înrăutăţirea situaţiei financiare a administratorului;

 e) prezintă Comisiei Naţionale informaţii, explicaţii şi rapoarte.

 (10) În exercitarea atribuţiilor şi drepturilor sale, administratorul special acordă importanţă prioritară intereselor şi drepturilor participanţilor şi beneficiarilor. Administratorul special poartă răspundere pentru acţiunile frauduloase şi cele comise cu rea-credinţă care au cauzat prejudicii participanţilor şi beneficiarilor.

 (11) În termen de 3 luni de la desemnare, administratorul special prezintă Comisiei Naţionale un raport cu privire la situaţia financiară şi perspectivele financiare ale administratorului şi fondurilor de pensii.

 (12) Raportul administratorului special va conţine cel puţin următoarele: 

 a) măsurile întreprinse de la instituirea administrării speciale şi efectele acestora; 

 b) evaluarea perspectivelor de realizare, a costurilor şi a beneficiilor aproximative ale posibilităţilor de remediere a situaţiei financiare, inclusiv de restructurare, reorganizare, vânzare a activelor administratorului sau fondurilor de pensii și, după caz, de intentare a procedurii de insolvabilitate a administratorului, inclusiv o determinare a valorii estimative a activelor ce ar putea fi valorificate în caz de declanşare a procedurii de insolvabilitate a administratorului;

 c) recomandările privind măsurile de înlăturare a circumstanţelor şi a factorilor ce au servit drept temei pentru instituirea administrării speciale, care pot include un plan de acţiuni detaliat constând în implementarea oricărora dintre măsurile prevăzute de prezenta lege pentru remedierea situaţiei financiare a administratorului sau a fondurilor de pensii.

 (13) În termen de 15 zile lucrătoare de la primirea raportului administratorului special, Comisia Naţională poate, în funcţie de circumstanţe, să ia o decizie cu privire la: 

 a) oportunitatea şi perioada de menţinere a administrării speciale; 

 b) aprobarea recomandărilor înaintate, aprobarea planului de acțiuni propus, cu sau fără modificări; 

 c) transferul fondurilor de pensii la un alt administrator sau transferul activului personal al fiecărui participant la un alt fond desemnat de participant ori de Comisia Națională sau la un asigurător de viață; 

 d) intentarea procedurii de insolvabilitate sau de lichidare silită a administratorului, în cazul când se ajunge la concluzia despre imposibilitatea înlăturării circumstanţelor ce au servit drept temei pentru instituirea administrării speciale. 

 (14) La analiza raportului administratorului special, Comisia Naţională trebuie să urmărească, în mod prioritar, obiectivul de menţinere a stabilităţii financiare a administratorului şi de protecţie a drepturilor şi intereselor fondurilor de pensii, precum și ale participanţilor şi beneficiarilor.

 (15) Comisia Naţională are dreptul să stabilească condiţiile şi limitele cheltuielilor legate de administrarea specială a administratorului, care se efectuează din contul acestuia. Remuneraţia muncii administratorului special angajat al Comisiei Naţionale se suportă de către administrator şi se stabileşte de către Comisia Naţională.

Capitolul XII. INTERDICŢII. ÎNCĂLCĂRI ȘI SANCŢIUNI
Articolul 61. Interdicţii
(1) Este interzisă oferirea de cadouri şi servicii oricărei persoane fizice cu scopul de a o convinge să adere sau să rămână participant la un anumit fond de pensii ori, în cazul persoanei juridice, de a o determina să convingă sau să solicite salariaților săi să adere la un anumit fond de pensii.

 (2) Administratorilor, depozitarilor, angajatorilor, precum şi persoanelor afiliate lor le este interzis:

 a) să transmită informaţii eronate, incomplete sau care pot crea o impresie falsă, să expună pretenţii ori să facă afirmaţii, inclusiv în publicitate sau în alte forme promoţionale ori în informaţiile scrise ce sunt distribuite participanţilor sau potenţialilor participanţi, despre un prospect al planului de pensii facultative, despre un fond de pensii sau despre administratorul acestuia;

 b) să facă, în faţa participanţilor sau a potenţialilor participanţi, afirmaţii ori previziuni despre evoluţia investiţiilor unui fond de pensii, altfel decât în forma şi în modul stabilite prin actele normative ale Comisiei Naţionale.

 (3) În cazul în care Comisia Naţională constată că informaţiile din materialele promoționale sunt susceptibile de a induce în eroare, aceasta interzice publicarea şi distribuirea lor şi obligă publicarea rectificării în același mod în care au fost publicate informațiile inițiale, inclusiv pe paginile web ale administratorului şi angajatorului, după caz.

Articolul 62. Încălcări şi sancţiuni
(1) Sunt considerate încălcări în domeniul fondurilor de pensii încălcarea prevederilor prezentei legi şi ale actelor normative ale Comisiei Naționale. 

 (2) Persoanele care încalcă prevederile prezentei legi şi ale altor acte normative aferente reglementării activității fondurilor de pensii poartă răspundere civilă, contravențională sau penală în conformitate cu legislaţia.

Capitolul XIII. DISPOZIŢII FINALE ŞI TRANZITORII
Articolul 63. Intrarea în vigoare
(1) Prezenta lege intră în vigoare la expirarea a 6 luni de la data publicării în Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 

 (2) La data intrării în vigoare a prezentei legi se abrogă Legea nr. 329/1999 cu privire la fondurile nestatale de pensii.

 (3) Guvernul, în comun cu Comisia Națională, în termen de 6 luni de la data publicării prezentei legi, va prezenta Parlamentului propuneri privind aducerea legislaţiei în concordanţă cu prezenta lege. 

 (4) Comisia Naţională, în termen de 6 luni de la data publicării prezentei legi, va adopta actele normative prevăzute de prezenta lege. 

 (5) Guvernul și Comisia Națională, în termen de 3 ani de la data intrării în vigoare a prezentei legi, vor elabora și prezenta Parlamentului proiectul legii privind organizarea şi funcţionarea sistemului de plată a pensiilor facultative.

Articolul 64. Dispoziţii tranzitorii
(1) Fondurile nestatale de pensii şi persoanele juridice care deţin licenţe de gestiune a activelor fondurilor nestatale de pensii sunt obligate, în termen de 6 luni de la data intrării în vigoare a prezentei legi, să se conformeze prevederilor prezentei legi în vederea obţinerii noilor licenţe şi avize. 

 (2) Pentru punerea în aplicare a art. 27 alin. (1), mărimea minimă a capitalului social al administratorului va constitui: 

 a) echivalentul în lei a 25000 de euro, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională a Moldovei, valabil la data intrării în vigoare a prezentei legi; 

 b) echivalentul în lei a 44000 de euro, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională a Moldovei, valabil la 3 ani de la data intrării în vigoare a prezentei legi;

 c) echivalentul în lei a 63000 de euro, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională a Moldovei, valabil la 5 ani de la data intrării în vigoare a prezentei legi;

 d) echivalentul în lei a 94000 de euro, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională a Moldovei, valabil la 7 ani de la data intrării în vigoare a prezentei legi.


Legea este valabilă. Relevanța verificată la 03.09.2021