(1) Прежде чем предложить неопытным потенциальным инвесторам доступ к офертам коллективного финансирования с возможностью инвестирования, поставщик должен оценить, подходят ли для них, и если да, то какие именно предлагаемые услуги коллективного финансирования.
(2) Для целей оценки, указанной в части (1), поставщики запрашивают у неопытных потенциальных инвесторов информацию об их опыте, целях инвестирования, финансовом положении и базовых знаниях о рисках, связанных как с инвестированием в целом, так и с видами инвестиций, предлагаемых на платформе коллективного финансирования, включая информацию:
a) о предыдущих инвестициях неопытного потенциального инвестора в ценные бумаги или предыдущих покупках долей в уставном капитале либо ценных бумаг или о предоставлении кредитов;
b) об уровне понимания неопытным потенциальным инвестором рисков, которые предполагает заключение кредитных договоров, инвестирование в акции или доли в уставном капитале при посредстве платформы коллективного финансирования, а также о профессиональном опыте инвестирования посредством коллективного финансирования.
(3) Каждые два года поставщик пересматривает в отношении каждого неопытного инвестора первоначальную оценку, проведенную в соответствии с частью (1).
(4) Если неопытные потенциальные инвесторы не предоставляют информацию, запрошенную в соответствии с частью (2), или если поставщик на основании информации, полученной в соответствии с указанной частью, сочтет, что неопытные потенциальные инвесторы не обладают достаточными знаниями, навыками или опытом, поставщик сообщает им, что услуги, предоставляемые через его платформы коллективного финансирования, могут оказаться неподходящими для соответствующих инвесторов, и направляет им предупреждение о риске. Предупреждение о риске должно содержать прямое указание на риск потери всех инвестированных средств. Неопытный потенциальный инвестор в письменной форме прямо подтверждает, что он получил предупреждение поставщика и что ему понятен его смысл.
(5) Для целей оценки, указанной в части (1), поставщик также предлагает неопытным потенциальным инвесторам провести моделирование устойчивости к убыткам, исчисляемой в размере 10 процентов их чистого капитала, опираясь на следующую информацию:
a) регулярный чистый доход и общий чистый доход, а также то, является ли указанный доход постоянным или временным;
b) активы, включая инвестиции в финансовые инструменты и любые находящиеся на счетах денежные средства, за исключением личного имущества и инвестиций в недвижимость, а также средств, накопленных в факультативных пенсионных фондах;
c) финансовые обязательства (регулярно выполняемые, существующие или будущие).
(6) Для выполнения положений части (5) поставщик предоставляет инвесторам на веб-странице платформы онлайновые инструменты для моделирования устойчивости к убыткам.
(7) Независимо от результатов моделирования инвесторам и потенциальным инвесторам не может быть отказано в возможности инвестирования в проекты коллективного финансирования. Неопытные инвесторы должны подтвердить, что они осведомлены о причине проведения моделирования, указанного в части (5), и ознакомились с его результатами.
(8) Прежде чем неопытный потенциальный инвестор или неопытный инвестор акцептирует индивидуальную оферту коллективного финансирования, в соответствии с которой он инвестирует сумму, превышающую наибольшую из двух величин – либо эквивалент в молдавских леях суммы 1000 евро, либо пять процентов собственного капитала – поставщик обязан удостовериться, что такой инвестор:
a) получил предупреждение о риске;
b) предоставил поставщику прямое согласие на инвестирование; и
c) продемонстрировал поставщику услуги коллективного финансирования, что он понимает суть инвестирования и связанные с ним риски.
Для целей пункта c) доказательством того, что неопытный потенциальный инвестор или неопытный инвестор понимает суть инвестирования и связанные с ним риски, может являться оценка, указанная в части (1).
(9) Надзорный орган принимает нормативные акты для проведения оценки, предусмотренной в частях (1) и (2), и моделирования, предусмотренного в части (5).
Статья 28 Закон Oб услугах коллективного финансирования в Республике Молдова с изменениями 2024 год №181 от 07.07.2023
Структура акта