(1) Persoanele relevante sînt obligate să informeze societatea de investiţii privind intenţia de a efectua o tranzacţie personală.
(2) O tranzacţie personală poate fi efectuată de persoana relevantă doar cu autorizarea preliminară a comisiei interne create în acest scop de societatea de investiţii.
(3) Persoana relevantă nu este în drept să efectueze o tranzacţie personală în cazul în care:
a) prin efectuarea acestei tranzacţii sînt încălcate cerinţele stabilite în secţiunea a 2-a a capitolului VI;
b) efectuarea tranzacţiei implică utilizarea informaţiilor privilegiate;
c) prin efectuarea acestei tranzacţii intră în conflict sau ar putea să intre în conflict cu o obligaţie a societăţii de investiţii în raport cu clienţii acesteia.
(4) Persoana relevantă sau agentul delegat nu este în drept să acorde consultanţă cu privire la tranzacţionarea unui instrument financiar în cadrul unei tranzacţii personale în cazul în care:
a) sînt întrunite condiţiile stabilite la alin. (3);
b) cade sub incidenţa prevederilor alin. (6) lit. a) şi b);
c) implică folosirea abuzivă a informaţiilor privind ordinele în aşteptare ale clienţilor societăţii de investiţii.
(5) Persoana relevantă nu este în drept să divulge informaţii sau opinii unei alte persoane, în cadrul unei tranzacţii personale, dacă cunoaşte sau trebuie să cunoască că persoana în cauză acţionează în unul din următoarele moduri:
a) efectuează o tranzacţie cu instrumente financiare, ce întruneşte condiţiile stabilite la art. 46 alin. (6) lit. a) şi b);
b) implică folosirea abuzivă a informaţiilor privind ordinele în aşteptare ale clienţilor societăţii de investiţii;
c) recomandă unei alte persoane să efectueze o tranzacţie cu instrumente financiare.
(6) Societăţile de investiţii sînt obligate să stabilească şi să aplice măsuri care:
a) să prevină şi să excludă efectuarea unei tranzacţii personale de către persoanele relevante în cazurile stabilite la alin. (3)–(5);
b) să asigure cunoaşterea restricţiilor referitoare la efectuarea de tranzacţii personale de către persoanele relevante;
c) să asigure activitatea comisiei interne specializate care examinează intenţia persoanei relevante de a efectua o tranzacţie personală;
d) să asigure evidenţa tranzacţiilor personale, încheiate de persoanele relevante, inclusiv deciziile comisiei interne specializate care examinează intenţia persoanei relevante de a efectua o tranzacţie personală.
(7) Prevederile alin. (1)–(6) nu se aplică în cazul în care:
a) tranzacţia personală este efectuată în baza unui serviciu de administrare discreţionară a portofoliului, în care nu există comunicare prealabilă privind tranzacţia respectivă între administratorul de portofoliu şi persoana relevantă sau o altă persoană în al cărei cont se efectuează tranzacţia;
b) tranzacţia personală implică tranzacţionarea unităţilor de fond (acţiunilor) emise de OPCVM, cu condiţia că persoana relevantă şi orice altă persoană în al cărei cont se efectuează tranzacţia nu sînt implicate în administrarea acestui OPCVM.
Art 45 Legea Privind piaţa de capital în Republica Moldova cu schimbări 2024 anul №171 din 11.11.2012
Structura actului